Ratio Analysis

Vad är Ratio Analysis?

Ratio analysis är en kvantitativ metod för att få insikt i ett företags likviditet, operativ effektivitet och lönsamhet genom att studera dess finansiella rapporter som balansräkning och resultaträkning. Ratio analys är en hörnsten i grundläggande aktieanalys.

vad säger Ratio Analysis dig?,

investerare och analytiker använder kvotanalys för att utvärdera företagens finansiella hälsa genom att granska tidigare och nuvarande finansiella rapporter. Jämförande data kan visa hur ett företag presterar över tiden och kan användas för att uppskatta sannolik framtida prestanda. Dessa data kan också jämföra ett företags finansiella ställning med branschgenomsnitt samtidigt som man mäter hur ett företag staplar upp mot andra inom samma sektor.

investerare kan enkelt använda kvotanalys, och varje siffra som behövs för att beräkna kvoterna finns på ett företags finansiella rapporter.,

förhållandet är jämförelsepunkter för företag. De utvärderar lager inom en bransch. På samma sätt mäter de ett företag idag mot sina historiska siffror. I de flesta fall är det också viktigt att förstå de variabler som driver nyckeltal eftersom ledningen har flexibilitet att ibland ändra sin strategi för att göra sina aktie-och företagskvoter mer attraktiva. I allmänhet används förhållandena vanligtvis inte isolerat utan snarare i kombination med andra förhållanden., Att ha en bra uppfattning om förhållandena i var och en av de fyra tidigare nämnda kategorierna ger dig en omfattande bild av företaget från olika vinklar och hjälper dig att upptäcka potentiella röda flaggor.

exempel på Kvotanalyskategorier

de olika typer av finansiella nyckeltal som finns tillgängliga kan i stort sett delas in i följande sex silor, baserat på de uppsättningar data som de tillhandahåller:

1. Likviditetsförhållanden

likviditetsförhållanden mäter ett företags förmåga att betala av sina kortfristiga skulder när de förfaller, med hjälp av företagets nuvarande eller snabba tillgångar., Likviditetsförhållandena inkluderar det nuvarande förhållandet, snabbförhållandet och rörelsekapitalförhållandet.

2. Solvenskvoter

även kallade finansiella hävstångskvoter, solvenskvoter jämför ett företags skuldnivåer med dess tillgångar, eget kapital och resultat, för att utvärdera sannolikheten för att ett företag håller sig flytande över lång tid, genom att betala av sin långsiktiga skuld samt räntan på sin skuld. Exempel på solvensförhållanden är: skuldsättningsgrad, skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad.

3., Lönsamhetsförhållanden

dessa förhållanden förmedlar hur väl ett företag kan generera vinster från sin verksamhet. Vinstmarginal, avkastning på tillgångar, avkastning på eget kapital, Avkastning på sysselsatt kapital och bruttomarginalförhållanden är alla exempel på lönsamhetsförhållanden.

4. Effektivitetsförhållanden

även kallade aktivitetsförhållanden, effektivitetsförhållanden utvärderar hur effektivt ett företag använder sina tillgångar och skulder för att generera försäljning och maximera vinsten. Nyckeltal för effektivitet inkluderar: omsättningsförhållande, lageromsättning och dagsförsäljning i lager.

5., Täckningsförhållanden

Täckningsförhållanden mäter ett företags förmåga att göra räntebetalningar och andra skyldigheter i samband med sina skulder. Exempel är tider ränteintäkter förhållandet och skuld-service täckningsgrad.

6. Marknadsutsikter

dessa är de vanligaste förhållandena i grundläggande analys. De inkluderar utdelningsavkastning, P / E-förhållande, Resultat per aktie (EPS) och utdelningsutdelningskvot. Investerare använder dessa mätvärden för att förutsäga resultat och framtida resultat.,

till exempel, om det genomsnittliga P/E-förhållandet för alla företag i s&p 500-indexet är 20, och majoriteten av företagen har P/Es mellan 15 och 25, skulle ett lager med ett P/E-förhållande på sju betraktas som undervärderat. Däremot skulle en med ett P/E-förhållande på 50 betraktas som övervärderad. Den förra kan trenden uppåt i framtiden, medan den senare kan trenden nedåt tills varje anpassar sig till sitt inneboende värde.

exempel på kvotanalys vid användning

kvotanalys kan förutsäga ett företags framtida prestanda—för bättre eller sämre.,Framgångsrika företag skryter i allmänhet solida förhållanden på alla områden, där någon plötslig antydan till svaghet i ett område kan utlösa en betydande lagerförsäljning. Låt oss titta på några enkla exempel

nettovinstmarginal, ofta kallad vinstmarginal eller bottom line, är ett förhållande som investerare använder för att jämföra lönsamheten hos företag inom samma sektor. Det beräknas genom att dividera ett företags nettoresultat med sina intäkter. Istället för att dissekera finansiella rapporter för att jämföra hur lönsamma företag är, kan en investerare använda detta förhållande istället., Anta till exempel att företaget ABC och företaget DEF är i samma sektor med vinstmarginaler på 50% respektive 10%. En investerare kan enkelt jämföra de två företagen och dra slutsatsen att ABC omvandlade 50% av sina intäkter till vinst, medan DEF endast konverterade 10%.

använd företagen från ovanstående exempel, anta att ABC har ett P/E-förhållande på 100, medan DEF har ett P / E-förhållande på 10. En genomsnittlig investerare drar slutsatsen att investerare är villiga att betala $100 per $1 vinst ABC genererar och endast $10 per $1 vinst DEF genererar.,