Sex Tips för 401k investera i dagens volatila marknad
med de senaste volatila finansmarknaderna ber många 401k-plandeltagare om vägledning om hur man hanterar sina 401k-plantillgångar. För att hjälpa svaret ge lite vägledning, Charles Schwab & Co.* har släppt dessa sex tips från Senior Vice President Mark W. Riepe, CFA., Deltagarna bör hålla dessa tips i åtanke när de hanterar sina 401k i dagens oförutsägbara marknad.
Här är Mr Riepes sex tips.
fortsätt att göra det rätta
fortsätt att göra bidrag till dina pensionskonton. Vår ekonomi är inte den största just nu, men faktum kvarstår att praktiskt taget alla av oss kommer att gå i pension från arbetskraften någon gång i våra liv. Även de av oss som älskar arbete och kan inte föreställa sig att göra något annat kommer att komma till en punkt där vi inte kan arbeta längre.,
Vi måste betala för vår livsstil under våra pensionsår på något sätt, och jag tror att Social trygghet helt enkelt inte kommer att skära det för de flesta av oss. Det betyder att vi behöver en backstop, och att backstop är våra egna besparingar och investeringar.
Låt oss ta en titt på ett hypotetiskt exempel på vikten av regelbunden besparing och investering. Tänk på en 25-åring 1973 som fick ett jobb att göra $21,000 per år och sparade 10% per år. Denna särskilda individ fick en 3% levnadskostnader ökning varje år, och en 10% pr ökning en gång vart femte år., Besparingarna investerades i en diversifierad portfölj av aktier.
genom att hålla fast vid sparplanen genom tjock och tunn och hålla den portföljen investerad i aktier, trots de stora kortsiktiga svängningarna i värde, hade denna sparare, enligt dessa hypotetiska antaganden, ett kontovärde på mer än en miljon dollar 2007.
allas situation är annorlunda, och detta är bara ett exempel, men denna sparare visade särskilda egenskaper som jag tror är förknippade med långsiktig investering framgång., Ännu viktigare, dessa är egenskaper som jag tror att du kan replikera och använda för att förbättra din situation oavsett dina särskilda fakta och omständigheter kan vara.
ge inte efter för marknaden Berg-och dalbana
det är vanligt att människor har en känslomässig reaktion på marknadens upp-och nedgångar. Känslor förändras när marknaderna rör sig genom sina normala cykler. När priserna går upp mår vi bra om oss själva. Optimism vänder sig till entusiasm, sedan upprymdhet och toppar vid eufori. Oundvikligen flyttar marknaderna både upp och ner., Under de nedåtgående svängningarna blir våra känslor mörkare,och de verkar vara värst?förtvivlan?när marknadsnyheterna är de mest dystra.
många studier har dokumenterat hur enskilda investerare, och till och med proffs, jagar prestanda. När marknaderna går bra blir investerare mindre oroade över risken och lägger sina pengar på att arbeta i investeringar som har gått bra nyligen. Alltför ofta innebär det att investera medan du tittar igenom en backspegel. I den verkliga världen fungerar det helt enkelt inte så bra.
ett nytt exempel på detta beteende var under 2006 och 2007., Aktiemarknaderna i andra länder presterade ganska bra. När vi tittade på fondinvesterare som helhet gick nästan alla pengar som gick in i aktiefonder till fonder som investerade i utländska aktier. Detta hände precis i tid för utländska aktier att göra extremt dåligt under 2008-i själva verket mycket värre än amerikanska aktier.
nu, missförstå mig inte., Generellt, om du har pengar tillgängliga, Jag tror att det är en bra idé att ta en del av ditt konto och investera det i utländska aktiefonder som ett sätt att diversifiera bort från några dåliga marknader i USA, men det handlar om att hitta rätt balans. Bra investering handlar sällan om att ha en All-or-nothing attityd, men det är precis vad som ofta händer när investerare alltid tittar på gårdagens bra idéer.,
Tänk på Risk
investeringar handlar alltid om att hitta den känsliga balansen mellan vår önskan om hög avkastning med rädsla och smärta som kommer från att förlora våra surt förvärvade pengar. Att bestämma risknivån du är bekväm med är oerhört svårt och ibland avslöjas endast när grova tider, som nu, anländer.
min allmänna regel är att om du inte kan sova på natten eftersom du oroar dig för dina investeringar, tar du förmodligen för mycket risk., Men innan du gör dramatiska förändringar i din investeringsallokering, kom ihåg att bestämma rätt risknivå för din portfölj inte enbart bör drivas av om stora svängningar i värdet på din portfölj stör dig. Din kapacitet för riskfrågor också.
kapacitet avser om din ekonomiska situation tillåter dig att ta risker. Till exempel uppmuntrar jag i allmänhet yngre investerare att vara mer aggressiva eftersom de har årtionden att kompensera eventuella förluster. Här är varför. Baserat på historisk erfarenhet för USA, aktiemarknaden från 1926 till 2007, under korta tidsperioder, aktier har ibland gjort otroligt bra och, vid andra tillfällen, har gjort dåligt. Om du behöver dra en stor summa pengar från dina investeringar inom nästa år, är aktiemarknaden inte en klok plats att uttrycka det.
för de investerare som kan begå sina pengar på marknaden under längre perioder har resultaten varit mycket bättre. Till exempel hade den värsta femårsperioden på aktiemarknaden en årlig genomsnittlig avkastning på negativa 12,5%., Men när vi tittar på alla femårsperioder var 87% positiva, 97% av 10-årsperioderna var positiva, och sedan 1926 har det aldrig funnits en 20-årsperiod där lagren förlorade pengar.
för yngre investerare kommer en stor dos av fonder som investerar i aktier vanligtvis att vara meningsfull. För äldre investerare, de som har mindre tid att kompensera för eventuella förluster, är det vettigt för dem att vara mindre aggressiva. Oavsett rätt risktolerans är för dig, granska alternativen i din plan och välj de som är meningsfulla för din situation.,
som jag nämnde tidigare, för att välja rätt risknivå i ditt konto måste du i slutändan välja hur mycket av ditt kontovärde du kommer att investera i aktier. Det kallas vanligtvis din tillgångsallokering. I exemplet med vår sparare var tillgångsallokeringen aggressiv. Med andra ord investerades pengarna i kontot i fonder som investerar i aktier. Det kanske inte passar alla.
låt oss anta att du är mer bekväm med att ta ditt konto och dela det., Du bestämmer dig för att lägga lite pengar i fonder som investerar i aktier och resten i fonder som investerar i obligationer eller ränteinvesteringar. Det är helt okej om det bäst matchar din situation.
balansera dina investeringar
min fjärde rekommendation är att hålla fast vid den fördelningen genom att balansera dina investeringar från tid till annan.
anta till exempel att en investerare valde att placera 60% av sitt konto i fonder som investerar i aktier och 40% i fonder som investerar i obligationer. Om den lämnas obevakad ändras procentsatsen över tiden., Om vår investerare hade valt denna tilldelning 1994, hade kontot 1999 blivit 79% aktier och 21% obligationer. Detta är ett mycket mer riskfyllt konto än det ursprungligen inrättades för att vara. Det blev farligare eftersom aktierna gjorde bättre än obligationer under dessa fem år, och så småningom kom att utgöra en större del av portföljen.
Vi föreslår att investerare ombalanserar sina portföljer för att få dem tillbaka i linje med vad de ursprungligen hade tänkt sig., Tänk på att en portfölj med en stor andel i aktier förmodligen skulle ha gjort ganska dåligt under det så kallade tekniska vraket i början av detta decennium.
låt oss anta att vår investerare hade satt upp denna tillgångsallokering år 2000 och lämnat den obevakad. I slutet av 2002 skulle kontot ha varit 41% aktier och 59% obligationer. Detta är en mycket lägre risknivå än vad som ursprungligen var tänkt, och skulle också ha varit kostsamt för investeraren men på ett annat sätt., Denna investerare, genom att inte ha tillräckligt investerat i aktier, skulle förmodligen inte ha fått så mycket under åren i mitten av detta årtionde.
vilken effekt kan ombalanseringen ha på risk och avkastning över tiden? Låt oss överväga effekten en årlig ombalanseringsstrategi hade på risken och avkastningen av en portfölj under en lång tidsperiod.
i vårt exempel var en ombalanserad portfölj mindre volatil, vilket jag tror att de flesta av oss skulle hålla med om är en bra sak. Den ombalanserade portföljen hade också något bättre avkastning., I det här exemplet kan du se varför vi tror att ombalansering är meningsfull, eftersom det under vissa förhållanden kan minska risken och öka avkastningen.
ombalansering kräver ansträngning från din sida. Det kräver att du regelbundet övervakar ditt konto och justerar antingen det belopp du har investerat i olika investeringar eller för att ändra hur nya bidrag till ditt konto tilldelas. För att göra denna process enklare kan din plan ha ETT investeringsval där ombalansering görs för dig automatiskt.,
periodisk ombalansering är alltid en bra idé, men det är särskilt lämpligt just nu. Sedan den senare delen av 2007 och 2015 har aktiemarknaden regelbundet tagit investerare på en vild åktur. Det skulle inte förvåna mig om du skulle ta en titt på ditt konto just nu och tycker att det är ur balans och förtjänar lite uppmärksamhet.
ta en närmare titt på ditt konto
medan du balanserar ditt konto, ta en närmare titt på vad som finns i det. När du fördelar dina bidrag, vilka investeringar går de mot? Känner du dig fortfarande bra om dessa val?, Din plan kan ha lagt till nya val sedan du inskrivna. Nu är en bra tid att ta en titt på dessa nya val och se om någon av dem vettigt för dig.
det är också en bra tid att ta en titt på din bidragsnivå. Är den nivån fortfarande förnuftig? Till exempel är ett förslag jag gör till investerare att ompröva sin bidragssats när de får en ökning av sina löner. Låt oss säga att du bidrar med 5% av din lön till ditt 401k-konto. Du får sedan en 3% löneökning., Jag rekommenderar att du tar del av din löneökning, till exempel en tredjedel av det, eller 1%, och öka din bidragssats till 6%. Genom att göra detta kan du njuta av din lycka idag, och hjälper också till att säkra din framtid.
behandla ditt konto som en Lockbox
i år har det varit tufft för många arbetande familjer. I tider som detta, det är frestande att utnyttja din pension sparkonton men straff och skatter kommer att kosta dig på kort och lång sikt.
behandla dina återlösenskonton som en låsbox, bara öppnas när du når pensioneringen., Var och en av oss möter oväntade ekonomiska svårigheter vid en eller annan punkt under våra liv, inklusive oväntade medicinska räkningar. För att bygga tillräcklig rikedom så att vi kan gå i pension måste vi, så mycket som möjligt, efterlikna den sparare vi tittade på tidigare. Den spararen byggde rikedom eftersom genom tjock och tunn fortsatte bidragen och han motstod uppmaningen att dra tillbaka från kontot när tiderna var tuffa.
realistiskt är det omöjligt för mig att sitta här och säga aldrig röra pengarna i ditt 401k-konto före din pensionering., Det skulle vara fantastiskt om våra liv spelade ut på ett så lyckligt sätt. Jag anser dock att uttag av pengar från ditt pensionskonto bör vara en sista utväg.
att ta ut pengar från ett pensionskonto är mycket dyrt och är därför en dyr källa till pengar. Till exempel, om du tar ut pengar från en 401k före ålder 59½, behöver du inte bara betala skatt på det belopp du tar ut, men du är också skyldig en 10% straff för att dra tillbaka tidigt.
Tänk på det ett ögonblick. Tänk dig att du har en $ 20,000 balans i ditt konto och ta ut allt av någon anledning., Du får inte behålla hela $ 20,000. Om du är i en 20% skattefäste, måste du betala $ 4,000 i skatter plus ytterligare $ 2,000 i straff. Plötsligt har dina $ 20,000 krympt till $ 14,000.
tiden är vår mest värdefulla tillgång, och aktiemarknaderna kan röra sig med fantastisk hastighet och riktning. Det som förvånar många investerare är att aktiemarknaden är framåtblickande. Det rör sig baserat på vilka villkor kunniga handlare tror kommer att inträffa i framtiden.
till exempel, just nu tror jag att vi är i en lågkonjunktur och har varit i en under en tid. Det verkar som en dålig tid att investeras i aktier, eller hur?, Det är sant upp till en punkt. Om vi med full förutseende visste att en recession skulle komma, skulle det vara meningsfullt att undvika bestånd. Tyvärr är den typen av kristallbollsinsikt en mycket sällsynt vara än vad som vanligtvis antas.
det som är viktigt för aktieinvesterare just nu är när vi kommer ut ur denna lågkonjunktur. Om historien är någon guide, aktiemarknaden kommer att börja återhämta sig långt innan ekonomin själv börjar vända. Historiskt sett, när det händer, tenderar aktiemarknaden att gå upp snabbt.,
enligt min erfarenhet väntar för många investerare på att komma tillbaka till aktiemarknaden tills de ekonomiska stormmolnen har rensat. Tyvärr för dem, genom att vänta på det tydliga tecknet, är mycket av möjligheten till vinst inte längre där. Om du investerar i aktiefonder, motstå frestelsen att försöka tajma marknaden genom att hoppa ut ur dessa medel och försöka komma tillbaka i vid precis rätt tidpunkt.
* Charles Schwab är en ledande leverantör av finansiella tjänster, med mer än 300 kontor och 7,3 miljoner kund mäklarkonton, 1.,3 miljoner företags pensionsplan deltagare, 399,000 bankkonton och $ 1.3 biljoner i kundtillgångar. Mer information finns på www.schwab.com.
detta är endast för utbildningsändamål. Informationen här är avsedd att hjälpa dig att förstå den allmänna frågan och utgör ingen skatt, investering eller juridisk rådgivning. Kontakta din ekonomiska, skattemässiga eller juridiska rådgivare angående din egen unika situation och ditt företags förmåner representant för regler som är specifika för din plan.