Getty
Bolåneräntor är dynamiska och oförutsägbara, och kan fluktuera många gånger mellan när du lämnar in en låneansökan och din stängning. Om du vill undvika osäkerhet och bevara räntan i ditt hypotekslån erbjudande, få en inteckning ränta lås.,
ränte lås kan erbjuda sinnesfrid för låntagare, men de är inte idiotsäker—du kan gå miste om en lägre ränta när du låser och ditt lån kanske inte stänger innan låset löper ut.
Vad är ett Hypotekslås?
När du får ett hypotekslån erbjudande, en långivare kommer vanligtvis fråga om du vill låsa in räntan under en tidsperiod eller flyta räntan. Om du låser in, bör hastigheten bevaras så länge ditt lån stängs innan låset löper ut.,
om du inte låser in direkt kan en hypotekslån långivare ge dig en tidsperiod—till exempel 30 dagar-för att begära ett lås, eller du kanske kan vänta tills strax innan du stänger på hemmet.
se till att du får flera hypotekslån erbjudanden och se vilken långivarens inteckning ränta erbjudande är den bästa. När du hittar en kurs som är en idealisk passform för din budget, låsa in kursen så snart som möjligt. Det finns inget sätt att förutsäga med säkerhet om en kurs kommer att gå upp eller ner i veckor eller månader det ibland tar att stänga ditt lån.,
konsekvenser av att inte låsa in din bolåneränta
om du inte låser in din ränta, stigande räntor kan tvinga dig att göra en högre handpenning eller betala poäng på din avslutande avtal. När du betalar en up-front avgift-eller inteckning punkter-till en långivare, du ger mer pengar från början för att få en lägre ränta.
till exempel kan kostnaden för ett $ 200,000-lån till en 30-årig fast ränta gå upp med mer än $ 60 per månad om räntan går upp från 5% till 5.5%, vilket resulterar i $22,000 mer i ränta över låneperioden.,
”Rate locks ger konsumenterna säkerhet när det gäller de ekonomiska villkoren för deras lån – viktigast av allt, deras månatliga betalning”, säger Sebastian Hart, capital markets associate at online homeownership company Better.com. ” utan ränta lås, låntagare skulle inte känna till de slutliga villkoren för deras lån fram till slutet av processen.”
hur en inteckning Rate Lock fungerar
en inteckning rate lock kan minska den finansiella osäkerheten i hem inköpsprocessen eftersom det skyddar dig från stora räntehöjningar.,
lås är vanligtvis på plats i minst en månad, för att ge långivaren tillräckligt med tid att bearbeta lånet. Om långivaren inte behandlar lånet innan räntan låset löper ut, måste du förhandla om ett lås förlängning eller acceptera den nuvarande marknadsräntan.
det är möjligt att marknadsräntan för ditt lån kan falla under din låsta ränta, men du kommer inte att kunna dra nytta av den lägre räntan om du inte har ett ”float down”-alternativ.,ace, din ränta kan ändras på grund av faktorer relaterade till din ansökan som:
- nytt handpenningsbelopp
- bedömning på ditt hem som skiljer sig från det uppskattade värdet i din ansökan
- minskning av din kredit värdering eftersom du är brottslig på betalningar eller tog ut ett orelaterat lån
- inkomst på din ansökan som inte kan verifieras
ett räntelåsavtal kommer att innehålla räntan, typen av lån (t.ex.-år fast ränta inteckning), det datum låset löper ut och eventuella punkter du kan betala mot lånet., Långivaren kan berätta dessa villkor via telefon, men det är bättre om du får dem skriftligen, samt.
Vad ska man göra om räntorna faller efter ditt Räntelås
om du låste in din ränta tidigt men räntorna sjunker, kan du överväga att dra tillbaka den nuvarande inteckning ansökan och starta en ny. Det finns dock vissa risker för detta tillvägagångssätt., Du kan:
- förlora pengar du redan har betalat på en bedömning och andra kostnader, till exempel en kreditkontroll; du kommer att sluta betala för dem igen med en ny låneansökan
- betala mer för att behandla den nya ansökan om långivaren eller inteckning mäklare har högre avgifter
- vänta längre att stänga på ett hem, vilket kan komplicera din planerade köp av ett hem om säljaren behöver transaktionen för att stänga på ett exakt datum. Detta är inte lika mycket av en oro när refinansiering.,
men om det finns en stor skillnad mellan din möjliga nya takt och den nuvarande inlåsta räntan, kan det vara värt att släppa låneansökan och spendera några hundra dollar för att få en ränta som sparar tusentals under lånets livstid.
när du kan låsa din bolåneränta
den vanligaste tiden att låsa in en bolåneränta är när du accepterar ett lån erbjudande.,
”När de ansöker om en inteckning, kunder brukar prata med sina hypotekslån banker på framsidan om priser och villkor, säger Tom Parrish, chef för retail utlåning product management på BMO Harris Bank. ”Om Bolåneräntor är attraktiva för kunden, låser många av dem kort efter applikationer, eftersom de inte vill riskera att räntorna rör sig högre.”
om du känner att du har fått den bästa möjliga hastigheten och fruktar en hastighetsökning, låsa in den nu., Men om du är villig att spela att räntan kommer att sjunka under de kommande dagarna eller veckorna, långivare kan låta dig vänta och ge en inlåsning vid ett senare tillfälle. Se till att fråga långivare om de gör att du kan låsa in vid ett senare tillfälle och vilka begränsningar kan vara knutna till det.
hur länge en Rate Lock Period varar
Rate lås varierar vanligtvis från 30 till 60 dagar, och du måste ta hänsyn till hur lång tid det tar att stänga ett lån i ditt område när du diskuterar längden på låset med din långivare., Till exempel, om din långivare har en stor eftersläpning av inteckning applikationer på grund av historiskt låga priser, få den längsta möjliga tid.
också, när du diskuterar bolåneräntan lås med din långivare, fråga om de kommer att prioritera ansökan om ett nytt hem inteckning köp över en refinansiera. Om så är fallet, se till att du får en låsperiod som är tillräckligt lång för att täcka din inteckning ansökningsprocessen.,
Du måste göra din del för att flytta inteckning ansökningsprocessen tillsammans genom att snabbt vända i dokument som begärts av långivaren, till exempel:
- bankkontoutdrag
- bevis på inkomst
- inkomstskattedeklarationer
- foto-ID
om du fördröja ditt svar, kan du få låset att löpa ut innan bostadslånet stängs. Om så är fallet, långivaren kan be dig att betala för en ränta lås förlängning eller dela kostnaderna. I vissa fall, långivaren kan vara fel och betala hela kostnaden.
ska du använda en bolåneränta ”flyta ner”?,
en bolåneränta ”float down” gör det mer troligt att du kommer att få den lägsta räntan innan du stänger. Om du är inlåst och låneräntan sjunker under ansökningsprocessen, en float down kan du ändra till den lägre hastigheten.
Du bör fråga din långivare om det här alternativet innan du låser in din kurs så att du känner till de regler som det skulle gälla, samt potentiella kostnader., Till exempel, långivarens politik kan kräva att räntan sjunka med en viss procentenhet innan du kan göra en förändring, ta ut en avgift för flytten till den nya räntan och kräva att lånet villkorligt godkänts i avvaktan på ytterligare dokumentation förfrågningar.
”varje långivare har sina egna unika float down policy och kvalifikationsstandarder”, säger Hart. ”Vanligtvis, en float down kommer att utlösas av en betydande drag lägre i en referensränta mellan den dag låntagaren låste sin kurs och stängningsdatum.,”
float down alternativet kan vara bäst om du har gott om tid innan lånet stängs och om låneansökan är ganska enkelt.
hur mycket en Rate Lock kostar
Du kan få betalt för en inteckning ränta lås, men många långivare ger det gratis. Avgifter kan motsvara en mycket liten andel av lånet-som .025%, som kan uppgå till flera hundra dollar på en $300,000 hypotekslån—men den kostnaden kan kompenseras av besparingar över hela livet av ett lån med en lägre ränta.
kostnaderna kan också variera beroende på låsets längd.,
”det är i konsumentens bästa intresse att fråga om eventuella avgifter som en långivare kan ta ut och var att identifiera dem innan de ansöker”, säger Hart.
Mortgage Rate Lock Pros
- Om du gillar den ränta du har kan du behålla den om inte ditt lån ändras eller låset löper ut före stängning.
- du behöver inte oroa dig för ändringar i månatliga betalningar eftersom din ränta är inställd.
- Du kan undvika en sista minuten finansiella scramble innan din stängning om du behöver ge en högre handpenning eller göra en poäng Köp på grund av en högre ränta.,
inteckning Rate Lock Cons
- Du kan gå miste om en lägre ränta, vilket kan spara tusentals dollar under livet av lånet.
- Om räntelåset löper ut kan du debiteras hundratals dollar för att förlänga det eller gå miste om kursen helt och hållet.