Välj rätt algoritmisk handelsprogramvara

När du använder algoritmisk handel litar handlare på sina surt förvärvade pengar till sin handelsprogramvara. Av den anledningen är rätt mjukvara nödvändig för att säkerställa ett effektivt och korrekt utförande av handelsorder. Å andra sidan kan felaktig programvara—eller en utan de nödvändiga funktionerna—leda till stora förluster, särskilt i den blixtsnabba världen av algoritmisk handel.,

en snabb Primer på algoritmisk handel

en algoritm definieras som en specifik uppsättning steg-för-steg-instruktioner för att slutföra en viss uppgift. Oavsett om det är det enkla men beroendeframkallande dataspelet som Pac-Man eller ett kalkylblad som erbjuder ett stort antal funktioner, följer varje program en specifik uppsättning instruktioner baserat på en underliggande algoritm.

algoritmisk handel är processen att använda ett datorprogram som följer en definierad uppsättning instruktioner för att placera en handelsorder., Syftet med det algoritmiska handelsprogrammet är att dynamiskt identifiera lönsamma möjligheter och placera affärerna för att generera vinster med en hastighet och frekvens som är omöjlig att matcha av en mänsklig näringsidkare. Med tanke på fördelarna med högre noggrannhet och blixtsnabb exekveringshastighet har handelsaktiviteter baserade på datoralgoritmer fått enorm popularitet.

Vem använder algoritmisk handelsprogramvara?

algoritmisk handel domineras av stora handelsföretag, såsom hedgefonder, investeringsbanker och egna handelsföretag., Med tanke på den rikliga resurstillgängligheten på grund av sin stora storlek bygger sådana företag vanligtvis sin egen proprietära handelsprogramvara, inklusive stora handelssystem med dedikerade datacenter och supportpersonal.

på individuell nivå använder erfarna proprietära handlare och quants algoritmisk handel. Proprietära handlare, som är mindre tekniskt kunniga, kan köpa färdiga handelsprogram för sina algoritmiska handelsbehov. Programvaran erbjuds antingen av sina mäklare eller köps från tredjepartsleverantörer., Quants har i allmänhet en gedigen kunskap om både handel och datorprogrammering, och de utvecklar handelsprogramvara på egen hand.

algoritmisk handel programvara: bygga eller köpa?

det finns två sätt att komma åt algoritmisk handel programvara: bygga eller köpa.

inköp av färdig programvara ger snabb och snabb åtkomst medan du bygger din egen tillåter full flexibilitet att anpassa den till dina behov. Den automatiserade handel programvara är ofta kostsamt att köpa och kan vara full av kryphål, som, om ignoreras, kan leda till förluster., Den höga kostnaden för programvaran kan också äta in i den realistiska vinstpotentialen från ditt algoritmiska handelsföretag. Å andra sidan, bygga algoritmisk handel programvara på egen hand tar tid, ansträngning, en djup kunskap, och det fortfarande inte kan vara idiotsäker.

de viktigaste funktionerna i algoritmisk handel programvara

risken för automatisk handel är hög, vilket kan leda till stora förluster. Oavsett om du bestämmer dig för att köpa eller bygga, är det viktigt att vara bekant med de grundläggande funktionerna som behövs.,

tillgång till marknads-och företagsdata

alla handelsalgoritmer är utformade för att agera på realtidsmarknadsdata och priskurser. Några program är också anpassade för att redogöra för företagets fundamentala data som resultat och p / e nyckeltal. Alla algoritmisk handel programvara bör ha en realtids marknaden dataflöde, samt ett företags dataflöde. Det bör finnas tillgängligt som inbyggnad i systemet eller ha en möjlighet att enkelt integreras från alternativa källor.,

anslutning till olika marknader

Handlare som vill arbeta över flera marknader bör notera att varje utbyte kan ge sitt dataflöde i ett annat format, som TCP / IP, Multicast eller FIX. Din programvara bör kunna acceptera flöden av olika format. Ett annat alternativ är att gå med dataleverantörer från tredje part som Bloomberg och Reuters, som aggregerar marknadsdata från olika utbyten och tillhandahåller det i ett enhetligt format för att avsluta kunder. Den algoritmiska handelsprogramvaran bör kunna bearbeta dessa aggregerade flöden efter behov.,

latens

detta är den viktigaste faktorn för algoritmhandel. Latens är den tidsfördröjning som införs vid förflyttning av datapunkter från en applikation till den andra. Tänk på följande sekvens av händelser. Det tar 0.2 sekunder för en prisuppgift att komma från utbytet till din programvaruleverantörs datacenter (DC), 0.3 sekunder från datacentret för att nå din handelsskärm, 0.1 sekunder för din handelsprogramvara att bearbeta detta mottagna citat, 0.3 sekunder för att analysera och placera en handel, 0.2 sekunder för din handelsorder för att nå din mäklare, 0.,3 sekunder för din mäklare att dirigera din beställning till utbytet.

Total tid som förflutit = 0.2 + 0.3 + 0.1 + 0.3 + 0.2 + 0.3 = totalt 1,4 sekunder.

i dagens dynamiska handelsvärld skulle den ursprungliga prisuppgiften ha ändrats flera gånger under denna 1.4 andra period. Varje fördröjning kan göra eller bryta ditt algoritmiska handelsföretag., Man måste hålla denna latens till lägsta möjliga nivå för att säkerställa att du får den mest aktuella och korrekta informationen utan tidslucka.

latensen har reducerats till mikrosekunder, och varje försök bör göras för att hålla den så låg som möjligt i handelssystemet. Några åtgärder för att förbättra latens inkluderar att ha direkt anslutning till utbytet för att få data snabbare genom att eliminera leverantören däremellan; förbättra handelsalgoritmen så att det tar mindre än 0.1+0.3 = 0.,4 sekunder för analys och beslutsfattande; eller genom att eliminera mäklaren och direkt skicka affärer till utbytet för att spara 0,2 sekunder.

konfigurerbarhet och anpassning

de flesta algoritmisk handel programvara erbjuder standard inbyggda handelsalgoritmer, såsom de som bygger på en crossover av 50-dagars glidande medelvärde (MA) med 200-dagars MA. En näringsidkare kan vilja experimentera genom att byta till 20-dagars MA med 100-dagars MA. Om inte programvaran erbjuder sådan anpassning av parametrar kan näringsidkaren begränsas av den inbyggda fasta funktionaliteten., Oavsett om du köper eller bygger, bör handelsprogramvaran ha en hög grad av anpassning och konfigurerbarhet.

funktionalitet för att skriva egna program

Matlab, Python, C++, JAVA och Perl är de vanliga programmeringsspråk som används för att skriva handel programvara. De flesta handel programvara som säljs av tredjepartsleverantörer erbjuder möjligheten att skriva dina egna program inom den. Detta gör det möjligt för en näringsidkare att experimentera och prova något handelskoncept. Programvara som erbjuder kodning i programmeringsspråket du väljer är uppenbarligen att föredra.,

Backtesting funktion på historiska Data

Backtesting simulering innebär att testa en handelsstrategi på historiska data. Den bedömer strategins praktiska och lönsamhet på tidigare data, intygar det för framgång (eller misslyckande eller eventuella nödvändiga förändringar). Denna obligatoriska funktion måste också åtföljas av tillgången till historiska uppgifter som backtesting kan utföras på.

Integration med Trading Interface

algoritmisk handel programvara placerar handlar automatiskt baserat på förekomsten av de önskade kriterierna., Programvaran bör ha den nödvändiga anslutningen till mäklarnätet för att placera handeln eller en direkt anslutning till utbytet för att skicka handelsorderna.

Plug-n-Play Integration

en näringsidkare kan samtidigt använda en Bloomberg terminal för prisanalys, en mäklare terminal för att placera handel, och en Matlab program för trendanalys. Beroende på individuella behov bör den algoritmiska handelsprogramvaran ha enkel plug-and-play-integration och tillgängliga API: er över sådana vanliga handelsverktyg. Detta säkerställer skalbarhet, såväl som integration.

plattformsoberoende programmering

några programmeringsspråk behöver dedikerade plattformar., Till exempel kan vissa versioner av C++ endast köras på utvalda operativsystem, medan Perl kan köras över alla operativsystem. Samtidigt bygga eller köpa handel programvara, bör företräde ges till handel programvara som är plattformsoberoende och stöder plattformsoberoende språk. Du vet aldrig hur din handel kommer att utvecklas några månader nerför linjen.

sakerna under huven

ett vanligt ordstäv säger: ”även en apa kan klicka på en knapp för att placera en handel.”Beroendet av datorer bör inte vara blind., Det är näringsidkaren som borde förstå vad som händer under huven. När du köper handel programvara, bör man be om (och ta sig tid att gå igenom) detaljerad dokumentation som visar den underliggande logiken i en viss algoritmisk handel programvara. Undvik någon handel programvara som är en komplett svart låda, och som påstår sig vara en hemlig penningskapande maskin.

När du bygger programvara, var realistisk om vad du implementerar och var tydlig om scenarierna där det kan misslyckas. Noggrant backtest tillvägagångssättet innan du använder riktiga pengar.,

Var ska man börja?

färdig algoritmisk handel programvara erbjuder vanligtvis gratis begränsad funktionalitet testversioner eller begränsade testperioder med full funktionalitet. Utforska dem i sin helhet under dessa prövningar innan du köper något. Glöm inte att gå igenom den tillgängliga dokumentationen i detalj.

om du planerar att bygga ditt eget system är en bra fri källa för att utforska algoritmisk handel Quantopisk, som erbjuder en online-plattform för att testa och utveckla algoritmisk handel., Individer kan försöka anpassa någon befintlig algoritm eller skriva en helt ny. Plattformen erbjuder också inbyggd algoritmisk handel programvara som ska testas mot marknadsdata.

den nedersta raden

algoritmisk handel programvara är kostsamt att köpa och svårt att bygga på egen hand. Köpa färdiga programvara erbjuder snabb och snabb tillgång, och bygga din egen ger full flexibilitet att anpassa den till dina behov., Innan du vågar i algoritmisk handel med riktiga pengar måste du dock fullt ut förstå handelsprogrammets kärnfunktionalitet. Underlåtenhet att göra det kan leda till stora förluster.