ingen vill oroa sig för skatter i pension. Men att ignorera dem kan undergräva din pension … säkerhet.
Getty
jag talade nyligen med en potentiell kund som var orubblig att han inte skulle behöva betala skatt i pension. Han läste och skrev ut en online-artikel som angav, ” du kommer inte att vara skyldig dessa skatter i pension.,”Den myten förstärktes när hans arbetsgivares medarbetare berättade för honom att han inte skulle behöva betala löneskatter i pension. Hörde du det? Han fick veta att han inte skulle vara skyldig löneavgifter under sina pensionsår, vilket han missförstod och trodde att han inte skulle vara skyldig några skatter när han gick i pension. Förutsatt att du har inkomst i pension, kommer du att bli föremål för åtminstone vissa inkomstskatter i dina gyllene år.
detta var en framgångsrik verkställande med en stor inkomst före pensioneringen. Han förvirrade skatter från sin lönecheck med endast löneavgifterna., Även om det är sant att du inte behöver betala Social trygghet och Medicare skatter på uttag från pensionskonton, kommer du fortfarande att bli föremål för inkomstskatter på statlig och federal nivå. I hans fall såg det som började som en stor pensionsinkomst inte så bekvämt efter att skatter beaktades. Han gick från att förvänta sig runt $ 200,000 att spendera i pension till något närmare $ 140,000, eller så, efter skatter. Det är fortfarande en fin inkomst men 30% mindre än han förväntade sig., Sida, inte större problem, han gjorde för närvarande över $ 500,000 per år och spenderade en stor majoritet av hans hemlön.
vilka skatter kommer du att vara skyldig i pension?
den goda nyheten är att inkomster från ett pensionskonto i allmänhet är värda mer än intäkter från att arbeta. När pensionerad och lever på obearbetad inkomst, du kommer inte längre att betala Social trygghet och Medicare löneavgifter. Du kommer fortfarande att bli föremål för inkomstskatter på federal statsnivå. Det förutsätter att du inte bor i ett tillstånd utan inkomstskatt.,
för närvarande varierar federala inkomstskattesatser från 10 till 37 procent, beroende på din inkomstnivå och civilstånd. Räkna med att få hit med skatter på din pensionsinkomst från saker som en pension, livränta, IRA, 401(k), förmånsbestämd plan, 457 eller andra före skatt pensionering konton.
relaterat: 6 Pension myter kan hota din ekonomiska säkerhet
skattefri inkomst hjälper dig att hålla huvudet ovanför vatten när du spenderar i pension.,
Getty
skattefri inkomst i pension
om du har pengar i en Roth, Roth 401(k), eller den rika personen Roth , kommer du att ha några skattefria pensionsinkomster. Även om det är en stor del av en väl avrundad pensionsplan, har få personer alla sina tillgångar i Roth-konton. Om de gör det har de inte ackumulerat tillräckligt med tillgångar för att fullt ut finansiera en bekväm pensionering. De flesta människor kommer fortfarande att ha en viss inkomst i skattepliktiga konton, eller konton som en 401 (k), som kommer att beskattas när medel dras tillbaka.,
kommer Social trygghet att beskattas vid pensionering?
uppskattningsvis 60% av pensionärer kommer inte att vara skyldiga federala inkomstskatter på sina socialförsäkringsförmåner. Det är troligt varför många människor tror att sociala förmåner är skattefria. Men det är de inte. Vad detta egentligen innebär är att en majoritet av pensionärer lever på en relativt liten inkomst.
hur mycket av dina socialförsäkringsförmåner kommer att beskattas beror i slutändan på hur du härleder din pensionsinkomst och hur mycket av det du kommer att få varje år, samt vilken stat du bor i., Det kommer att vara en kombination av alla andra inkomster under ett visst år, plus en del av dina sociala förmåner. Andra inkomstkällor inkluderar saker som utdelningar från din 401 (k) eller IRA, löner från arbete, pensioner, royalties eller till och med hyresintäkter.
relaterat: Vad är den optimala åldern för att kräva Social trygghet?
Du kommer sannolikt att betala försäljningsskatt på många saker du köper i pension.,
Getty
Konsumentskatter
pensionering kommer inte att få dig att betala försäljningsskatter. Medan det belopp du kommer att betala beror på dina shoppingvanor och bostadsort, det är något som inte kan ignoreras. På samma sätt kommer husägare fortfarande att bli föremål för fastighetsskatt. För många pensionärer kan fastighetsskatt vara en av deras största utgifter. Om du väljer att specificera dina avdrag, fastighetsskatt kan bidra till att minska din inkomstskatt.,
Medicare Surtax gäller fortfarande vid pensionering
Du kanske har hört det kallas Medicare Surtax eller Obamacare Surtax. Officiellt är det känt som Unearned inkomst Medicare bidrag Surtax, NIIT. Det är en 3.8% Medicare skatt som gäller för intäkter från investeringar och regelbunden inkomst över specifika tröskelvärden. För 2020, om du har ändrat justerad bruttoinkomst (MAGI) över $200,000 ($250,000 för gifta par som lämnar in gemensamt), kommer du att bli föremål för NIIT. Jag nämner detta eftersom det vanligtvis är en överraskning för många människor när de lämnar in sina skatter., Det kan också lägga upp snabbt, särskilt när människor har stora aktiemarknaden avkastning och realiserade vinster, parat med en fin inkomst.
med korrekt finansiell planering kommer du att kunna ersätta 100% (eller mer) av din förtidspensionering. I många fall, det kan innebära att betala liknande belopp av skatter i pension som du gjorde när du arbetar. Det skulle inte vara slutet på världen, men det är något du måste vara medveten om. Summan av kardemumman, om du gör ett bra jobb att spara och har en stor inkomst i pension, du kommer sannolikt att sluta betala åtminstone vissa inkomstskatter på din pensionsinkomst., Goda nyheter, några fantastiska skatteplanering kan hjälpa till att hålla dessa skatteräkningar till ett minimum, i huvudsak ger din pensionsinkomst ström en höjning.