Verhältnis Analyse

Was Ist Verhältnis Analyse?

– Ratio-Analyse ist eine quantitative Methode der Einblick in ein Unternehmen, die Liquidität, operationale Effizienz und Profitabilität durch das Studium seine Abschlüsse wie die Bilanz und die Gewinn-und Verlustrechnung. Die Ratio-Analyse ist ein Eckpfeiler der fundamentalen Aktienanalyse.

Was sagt Ihnen Ratio Analysis?,

Investoren und Analysten verwenden eine Ratio-Analyse, um die finanzielle Gesundheit von Unternehmen zu bewerten, indem sie frühere und aktuelle Abschlüsse prüfen. Vergleichsdaten können zeigen, wie sich ein Unternehmen im Laufe der Zeit entwickelt, und können zur Schätzung der wahrscheinlichen zukünftigen Leistung verwendet werden. Diese Daten können auch die finanzielle Stellung eines Unternehmens mit Branchendurchschnitten vergleichen und gleichzeitig messen, wie sich ein Unternehmen im selben Sektor gegen andere stapelt.

Anleger können die Ratio-Analyse einfach verwenden, und jede Zahl, die zur Berechnung der Kennzahlen benötigt wird, findet sich auf dem Jahresabschluss eines Unternehmens.,

Verhältnisse sind Vergleichspunkte für Unternehmen. Sie bewerten Aktien innerhalb einer Branche. Ebenso messen sie ein Unternehmen heute an seinen historischen Zahlen. In den meisten Fällen ist es auch wichtig, die Variablen zu verstehen, die die Kennzahlen bestimmen, da das Management die Flexibilität hat, seine Strategie manchmal zu ändern, um seine Aktien-und Unternehmensquoten attraktiver zu machen. Im Allgemeinen werden Verhältnisse typischerweise nicht isoliert, sondern in Kombination mit anderen Verhältnissen verwendet., Wenn Sie eine gute Vorstellung von den Verhältnissen in jeder der vier zuvor genannten Kategorien haben, erhalten Sie einen umfassenden Überblick über das Unternehmen aus verschiedenen Blickwinkeln und können potenzielle rote Fahnen erkennen.

Beispiele für Verhältnisanalysekategorien

Die verschiedenen verfügbaren Finanzkennzahlen können basierend auf den von ihnen bereitgestellten Datensätzen in die folgenden sechs Silos unterteilt werden:

1. Liquiditätskennzahlen

Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden bei Fälligkeit unter Verwendung der kurzfristigen oder kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens zu begleichen., Zu den Liquiditätsquoten gehören das aktuelle Verhältnis, das Quick Ratio und das Working Capital Ratio.

2. Solvabilitätskennzahlen

Auch Financial Leverage Ratios genannt, vergleichen Solvabilitätskennzahlen das Schuldenniveau eines Unternehmens mit seinem Vermögen, Eigenkapital und Ergebnis, um die Wahrscheinlichkeit zu bewerten, dass ein Unternehmen auf lange Sicht über Wasser bleibt, indem es seine langfristigen Schulden sowie die Zinsen für seine Schulden bezahlt. Beispiele für Solvabilitätskennzahlen sind: Debt-Equity-Ratios, Debt-Assets-Ratios und Zinsdeckungsquoten.

3., Rentabilitätskennzahlen

Diese Kennziffern vermitteln, wie gut ein Unternehmen Gewinne aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaften kann. Gewinnmarge, Kapitalrendite, Eigenkapitalrendite, Kapitalrendite und Bruttomargenquoten sind Beispiele für Rentabilitätsquoten.

4. Efficiency Ratios

Auch Activity Ratios genannt, bewerten Efficiency Ratios, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nutzt, um Umsatz zu generieren und Gewinne zu maximieren. Zu den wichtigsten Effizienzkennzahlen gehören: Umsatzquote, Bestandsumsatz und Tagesumsatz im Bestand.

5., Deckungsquoten

Deckungsquoten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, Zinszahlungen und andere Verpflichtungen im Zusammenhang mit seinen Schulden zu leisten. Beispiele hierfür sind das times Interest Earned Ratio und das Debt-Service Coverage Ratio.

6. Markt Aussicht Ratios

Dies sind die am häufigsten verwendeten Kennzahlen in der Fundamentalanalyse. Sie umfassen Dividendenrendite, P/E-Verhältnis, Ergebnis pro Aktie (EPS) und Dividendenauszahlungsquote. Anleger verwenden diese Metriken, um das Ergebnis und die zukünftige Leistung vorherzusagen.,

Wenn beispielsweise das durchschnittliche P / E-Verhältnis aller Unternehmen im S&P 500 Index 20 beträgt und die Mehrheit der Unternehmen P/Es zwischen 15 und 25 hat, wird eine Aktie mit einem P/E-Verhältnis von sieben als unterbewertet angesehen. Im Gegensatz dazu würde eine mit einem P/E-Verhältnis von 50 als überbewertet angesehen. Ersteres kann in Zukunft nach oben tendieren, während letzteres nach unten tendieren kann, bis jeder mit seinem inneren Wert übereinstimmt.

Beispiele für die verwendete Verhältnisanalyse

Die Verhältnisanalyse kann die zukünftige Leistung eines Unternehmens vorhersagen-zum Guten oder Schlechten.,Erfolgreiche Unternehmen verfügen im Allgemeinen über solide Kennzahlen in allen Bereichen, in denen ein plötzlicher Hinweis auf eine Schwäche in einem Bereich zu einem erheblichen Aktienverkauf führen kann. Schauen wir uns ein paar einfache Beispiele an

Die Nettogewinnspanne, die oft einfach als Gewinnspanne oder als Endergebnis bezeichnet wird, ist ein Verhältnis, mit dem Anleger die Rentabilität von Unternehmen innerhalb desselben Sektors vergleichen. Es wird berechnet, indem der Nettogewinn eines Unternehmens durch den Umsatz dividiert wird. Anstatt Abschlüsse zu sezieren, um zu vergleichen, wie profitabel Unternehmen sind, kann ein Investor stattdessen dieses Verhältnis verwenden., Angenommen, Unternehmen ABC und Unternehmen DEF befinden sich im selben Sektor mit Gewinnmargen von 50% bzw. Ein Investor kann die beiden Unternehmen leicht vergleichen und zu dem Schluss kommen, dass ABC 50% seines Umsatzes in Gewinne umgerechnet hat, während DEF nur 10% umgesetzt hat.

Angenommen, ABC hat ein P/E-Verhältnis von 100, während DEF ein P / E-Verhältnis von 10 hat. Ein durchschnittlicher Anleger kommt zu dem Schluss, dass Anleger bereit sind, 100 US-Dollar pro 1 US-Dollar Gewinn zu zahlen, den ABC generiert, und nur 10 US-Dollar pro 1 US-Dollar Gewinn, den DEF generiert.,