Siehe auch:
Vermieter vs Mieter
Leasingverträge
Kapitalleasingvertrag
Operating Lease
Working Capital
Die Definition von Verkauf und Leaseback ist eine Transaktion, bei der ein Unternehmen seine Immobilie an ein anderes Unternehmen verkauft und diese Immobilie dann vermietet. Das Unternehmen, das den Vermögenswert verkauft, wird zum Leasingnehmer und das Unternehmen, das den Vermögenswert kauft, wird zum Leasinggeber., Bei dieser Art von Transaktion ist der Vermieter in der Regel eine Versicherungsgesellschaft, ein Finanzunternehmen, eine Leasinggesellschaft, eine Kommanditgesellschaft oder ein institutioneller Investor.
Der Verkauf der Immobilie erfolgt mit dem Einverständnis,dass der Verkäufer die Immobilie sofort vom Käufer leaseback. Die Details des Mietvertrags sind für einen bestimmten Zeitraum und eine festgelegte Zahlungsrate festgelegt. Abhängig von der Art der Leasingvereinbarung, sei es ein Betriebsleasing oder ein Kapitalleasing, kann der Leasingnehmer das Leasingobjekt in seiner Bilanz erfassen oder nicht.,
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Sale-and-Leaseback-Begründung
Warum sollte ein Unternehmen einen Vermögenswert verkaufen und ihn dann leasen? Das Unternehmen möchte möglicherweise Bargeld in der Immobilie freigeben. Außerdem kann das Unternehmen einen Kapitalleasing arrangieren, in dem es den Vermögenswert und die Verbindlichkeit von seiner Bilanz fernhalten kann., Da es sich bei der Sale-and-Leaseback-Vereinbarung um eine Art Darlehen handelt, möchte das Unternehmen möglicherweise diese Art von Geschäft abschließen, wenn die Leasingzahlungen niedriger sind als die Zinszahlungen, die es hätte zahlen müssen, wenn es Geld zur Finanzierung des Kaufs des Vermögenswerts geliehen hätte.
Sale-and-Leaseback-Vorteile
Der Hauptvorteil der Sale-and-Leaseback-Vereinbarung besteht darin, dass das Unternehmen, das den Vermögenswert verkauft und dann least, im Wesentlichen das in diesem Vermögenswert gebundene Bargeld freigibt, bevor es ihn verkauft. Es profitiert auch weiterhin von der Nutzung des Vermögenswerts., Wenn es sich bei dem Mietvertrag um einen Kapitalleasing handelt, kann das Unternehmen den Wert der Immobilie aus seiner Bilanz heraushalten. Abhängig von den Bedingungen kann die Vereinbarung billiger sein als die Finanzierung des Kaufs der Immobilie mit einem Bankkredit.
Sale-and-Leaseback-Beispiel
schauen wir uns ein sale-and-leaseback-Beispiel. Stellen Sie sich vor, ein Unternehmen besitzt einen Vermögenswert, hat jedoch Schwierigkeiten, Bargeld für kurzfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Schuldenzahlungen freizugeben. Das Unternehmen hat schlechte Kredite, und ein Bankkredit wäre sehr teuer.,
Das Unternehmen könnte stattdessen eines seiner langfristigen Vermögenswerte an eine Versicherungsgesellschaft verkaufen. Sie sollten sofort veranlassen, diesen Vermögenswert für einen bestimmten Zeitraum zurückzuleasen. Wenn die Versicherung zustimmt, den Vermögenswert zu einem Zinssatz zu leasen, der unter dem Zinssatz liegt, den die Bank dem Unternehmen für ein Darlehen berechnen wollte, wäre die Sale-and-Leaseback-Vereinbarung mit der Versicherungsgesellschaft die überlegene Alternative.
Auf diese Weise wird das Unternehmen von seiner Cash-Knappheit befreit. Es verwendet den Erlös aus dem Verkauf, um kurzfristige Schulden und Verbindlichkeiten abzuzahlen, um den Betrieb fortzusetzen., Es kann auch weiterhin von der Nutzung seines Vermögens profitieren. Wenn Sie Ihr Unternehmen in naher Zukunft verkaufen möchten, laden Sie das kostenlose Whitepaper Top 10 Destroyers of Value herunter, um zu erfahren, wie Sie Ihren Wert maximieren können.
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