Was ist die Schulden-zu-BIP-Verhältnis?

Die Schuldenquote vergleicht die Staatsverschuldung eines Landes mit seiner gesamten Wirtschaftsleistung für das Jahr. Seine Produktion wird am Bruttoinlandsprodukt (BIP) gemessen.

Erfahren Sie, wie Sie diese Zahl berechnen und was sie über die finanzielle Basis eines Landes sagen können.

Wie hoch ist die Schuldenquote?

Das Verhältnis von Schulden zu BIP ist eine einfache Möglichkeit, die Wirtschaftsleistung eines Landes (gemessen an der Bruttoinlandsproduktion) mit seinem Schuldenstand zu vergleichen., Mit anderen Worten, dieses Verhältnis sagt Analysten, wie viel Geld das Land jedes Jahr verdient,und wie das im Vergleich zu dem Geld, das Land schuldet. Die Schulden werden in Prozent des BIP ausgedrückt.

Wie berechnet man die Schuldenquote?

Die Formel für Schulden zum BIP ist einfach: Teilen Sie einfach die Schulden eines Landes durch sein BIP.

Wie Funktioniert der Schulden-zu-BIP-Verhältnis Arbeiten?,

Das Verhältnis von Schulden zu BIP gibt an, wie stark die Wirtschaft eines Landes ist und wie wahrscheinlich es ist, dass es seine Schulden tilgen wird. Insbesondere wird es verwendet, um Schulden zwischen Ländern zu vergleichen und festzustellen, ob das Land auf wirtschaftliche Turbulenzen zusteuert.

Das Verhältnis von Schulden zu BIP ist ein nützliches Instrument für Investoren, Führungskräfte und Ökonomen. Es ermöglicht ihnen, die Fähigkeit eines Landes zu beurteilen, seine Schulden zu begleichen. Eine hohe Quote bedeutet, dass ein Land nicht genug produziert, um seine Schulden zu begleichen. Ein niedriges Verhältnis bedeutet, dass es genügend Wirtschaftsleistung gibt, um die Zahlungen zu leisten.,

Wenn ein Land ein Haushalt wäre, entspricht das BIP seinem Einkommen. Banken geben Ihnen einen größeren Kredit, wenn Sie mehr Geld verdienen. In gleicher Weise werden die Anleger die Schulden eines Landes gerne übernehmen, wenn es über eine relativ höhere Wirtschaftsleistung verfügt. Sobald Anleger sich Sorgen um die Rückzahlung machen, werden sie ein höheres Ausfallrisiko wahrnehmen, was bedeutet, dass sie mehr Zinserträge für ihre Investition verlangen. Das erhöht die Schuldenlast des Landes. Wenn die Kosten für Schulden außer Kontrolle geraten, kann es schnell zu einer Schuldenkrise werden.,

Im vierten Quartal 2020 betrug die US-Schuldenquote 129%. Das ist die $ 27.7 Billionen US-Schulden ab Dezember. 30, 2020, geteilt durch das nominale BIP von 21,5 Billionen US-Dollar nach der Vorausschätzung des Bureau of Economic Analysis für das vierte Quartal.

Was Ist der Wendepunkt?,

Eine 2013 Studie der Weltbank, die festgestellt, dass, wenn die Schulden-zu-BIP-Verhältnis übersteigt 77% für einen längeren Zeitraum, es verlangsamt das wirtschaftliche Wachstum. Jeder Prozentpunkt der Schulden über diesem Niveau kostet das Land 0,017 Prozentpunkte Wirtschaftswachstum.

die Aufstrebenden Märkte sind noch empfindlicher zu Schulden-zu-BIP-Verhältnis. In solchen Märkten wird jeder zusätzliche Prozentpunkt der Schulden über 64% das Wachstum jedes Jahr um 0,02 Prozentpunkte verlangsamen.,

Schulden zwischen Ländern vergleichen

Das Verhältnis von Schulden zu BIP ermöglicht es Anlegern von Staatsanleihen, den Schuldenstand zwischen Ländern zu vergleichen. So ist die Staatsverschuldung Deutschlands um ein Vielfaches höher als die Griechenlands. Aber Deutschlands BIP 2017 betrug 4,2 Billionen US-Dollar, viel mehr als Griechenlands 299 Milliarden US-Dollar. Deshalb musste Deutschland, das größte Land der EU, Griechenland retten und nicht umgekehrt. Die Schuldenquote in Deutschland lag bei unter 64 Prozent, in Griechenland bei knapp 182 Prozent.,

Japans Schuldenquote betrug 2017 fast 238%. Japan befindet sich jedoch in der einzigartigen Situation, dass der größte Teil seiner Schulden im Inland gehalten wird, und es hält eine große Anzahl ausländischer Vermögenswerte, und beide Tatsachen könnten bedeuten, dass es weniger ausfallgefährdet ist.

Die griechische Schuldenkrise ereignete sich, weil ausländische Regierungen und Banken einen Großteil der griechischen Schulden hielten., Als Griechenlands Banknoten fällig wurden, wurden seine Schulden von Ratingagenturen wie Standard & Poor ‚ s herabgestuft, wodurch die Zinssätze stiegen. Griechenland musste einen Weg finden, mehr Einnahmen zu erzielen. Er stimmte zu, die Ausgaben zu senken und die Steuern zu erhöhen, um dies zu tun. Diese Aktion verlangsamte seine Wirtschaft weiter, reduzierte die Einnahmen und seine Fähigkeit, seine Schulden zu begleichen.

Das Verhältnis von Schulden zu BIP kann eine Rezession signalisieren

Wenn die Schuldenquote eines Landes zum BIP steigt, signalisiert dies häufig, dass eine Rezession im Gange ist. Das BIP eines Landes sinkt in einer Rezession., Es bewirkt, dass die Steuern (Bundeseinnahmen) sinken, gleichzeitig gibt die Regierung mehr aus, um ihre Wirtschaft anzukurbeln. In einem idealen Szenario sind die Ausgaben für wirtschaftliche Impulse erfolgreich und die Rezession hebt sich auf. Der Stimulus schafft mehr Wirtschaftstätigkeit, was die Steuern und Bundeseinnahmen erhöht, was dazu beiträgt, das Verhältnis von Schulden zu BIP wieder ins Gleichgewicht zu bringen.

Die beste Determinante für das Vertrauen der Anleger in die Zahlungsfähigkeit einer Regierung ist die Rendite ihrer Schulden. Wenn die Renditen niedrig sind, bedeutet das, dass eine große Nachfrage nach seinen Schulden besteht. Es muss nicht so hohe Rendite zahlen., Die Vereinigten Staaten hatten in dieser Hinsicht Glück und können Anleihen mit relativ niedrigen Renditen anbieten.

Wenn sich die Weltwirtschaft verbessert, werden Anleger mit einem höheren Risiko zufrieden sein, da sie höhere Renditen wünschen. Die Renditen für US-Schulden werden steigen, wenn die Nachfrage sinkt.,

Grenzen des Schulden-BIP-Verhältnisses

Um das Schulden-BIP-Verhältnis zu ermitteln, müssen Sie zwei Dinge wissen: das Schuldenniveau des Landes und die Wirtschaftsleistung des Landes. Diese Berechnung scheint ziemlich einfach zu sein, bis Sie herausfinden, dass Schulden auf zwei Arten gemessen werden.

Viele Analysten, wie das World Factbook der Central Intelligence Agency, betrachten nur die Staatsverschuldung. Das ist die Summe aller Staatsanleihen abzüglich Rückzahlungen.

Die US-Schulden bestehen aus öffentlichen Schulden plus einer anderen Kategorie. Laut den USA, Department of the Treasury, Schulden von der Öffentlichkeit gehalten besteht aus Treasury Notes oder US-Sparanleihen im Besitz von einzelnen Investoren, Unternehmen und ausländischen Regierungen. Die Staatsverschuldung in den USA gehört auch Pensionsfonds, Investmentfonds und lokalen Regierungen.

Das Finanzministerium berichtet auch über eine andere Kategorie, die als intraregionale Bestände bezeichnet wird. Diese Kategorie wird vom CIA World Factbook nicht gemeldet, da es sich um Schulden handelt, die die Bundesregierung sich selbst schuldet, nicht um externe Kreditgeber. Viele Analysten finden es jedoch immer noch nützlich, die USA zu berechnen, Schulden so genau wie möglich.