Der Baumeister Charles E. Toberman rekrutierte Sid Grauman, um den ersten der großen Hollywood-Filmpaläste zu eröffnen, und 1920, als es zum ersten Mal angekündigt wurde, sollten die Pläne im spanischen Stil entworfen werden. Das ägyptische Theater kostete 800.000 US-Dollar, wurde über 18 Monate gebaut und hatte eine Sitzplatzkapazität von 1.771 (alle auf einer Ebene)., Das ägyptische Thema wurde für den Namen und die Einrichtung ausgewählt, um die Aufregung zu nutzen, die durch die Entdeckungen und die Suche in Ägypten nach antiken Artefakten wie dem Grab von König Tutanchamun (das vom Engländer Howard C. Carter am 26.entdeckt wurde) ausgelöst wurde November 1922;fünf Wochen nach der Eröffnung des ägyptischen Theaters). Architekten Mendel Meyer & Phillip W. Holler von der Milwaukee Building Co. entwarf das Gebäude mit Dekorateur Raymond M. Kennedy verantwortlich für dekorative Details. Dieses Theater gehörte zu den ersten von vielen ägyptischen Theatern im Revival-Stil in den USA.,
Eine Uraufführung von Douglas Fairbanks in „Robin Hood“wurde bei der ersten“ Hollywood-Premiere “ bei der Eröffnung von Graumans ägyptischem Theater am 18. Die nächste Attraktion war „The Covered Wagon“, gefolgt von „The Ten Commandments“, das am 4.Dezember 1923 im Theater uraufgeführt wurde. Es folgte „Der Dieb von Bagdad“ und alle hatten lange Läufe, tatsächlich spielte Graumans ägyptisches Theater in den ersten drei Betriebsjahren nur vier Filme., Grauman präsentierte auch eine aufwendige Live-Bühnenshow ‚Prolog‘ mit jeder Aufführung der Filme.
Nachdem Grauman 1927 das ägyptische Theater verlassen hatte, um Graumans chinesisches Theater entlang des Boulevards zu eröffnen, betrieb das West Coast Theatre das ägyptische Theater als Re-Run House(eine Klausel im Vertrag behielt den Namen Grauman auf dem Theater). Im Jahr 1944 wurde das ägyptische Theater das exklusive Hollywood-Schaufenster für MGM und es wurde wieder ein Uraufführungshaus.,
Für die Roadshow „70mm of Oklahoma“, die am 17.November 1955 an der Westküste Premiere feierte, wurde eine große gekrümmte Todd A-O-Leinwand installiert. Leider führte die Installation des riesigen 75feet – Breitbildschirms zum Abriss des aufwändigen ursprünglichen Proscenium-Bogens im ägyptischen Stil. Eine neue Projektionssuite wurde auf Sitzebene im hinteren Teil der Orchestersitze gebaut und die Wände des Auditoriums waren mit gelben Vorhängen bedeckt. Es war sehr wahrscheinlich, dass in dieser Zeit die ursprüngliche Wurlitzer 3Manual/15Ranks-Orgel aus dem Gebäude entfernt wurde.,
Weitere West Coast Premiere und Engagements von 70mm Filme enthalten „South Pacific“(Mai 21, 1958, und wurde für mehr als ein jahr gezeigt), „Ben Hur“(November 24, 1959 und lief für zwei Jahre), „King of Kings“(Oktober 12, 1959), „Mutiny on the Bounty“(November 15, 1962), „The Cardinal“(Dezember 19, 1963), „My Fair Lady“(Oktober 28, 1964 und lief für mehr als ein jahr), „Hawaii“(Oktober 12, 1966), „Funny Girl“(9.Oktober 1968 und war der letzte der langen Roadshow-Präsentationen) und „The Poseidon Adventure“(14., Die Weltpremiere von „Marooned“ in 70mm fand am 12.
Von 1949 bis zu seiner Schließung 1992 war United Artists Betreiber des Ägyptischen Theaters. Ab den 1970er Jahren wurden 20th Century Fox Filme gezeigt. 1969 wurde eine riesige gekrümmte Kinoleinwand mit einer Breite von etwa 90 Fuß installiert. Juli 1972 fügten United Artists zwei kleine Auditorien hinzu: II & III in einem Geschäft auf der Ostseite hinter dem Theater.
In den letzten Jahren haben United Artists das Ägyptische Theater als letztes laufendes Discount-Haus mit $1.50 Eintritt betrieben.,
Nach der Schließung 1992 wurde das Hauptauditorium geschlossen, während die Bildschirme Egyptian II & III in Live-Theater umgewandelt wurden. Das ursprüngliche ägyptische Theater wurde beim Erdbeben in Northridge 1994 schwer beschädigt. Die Stadt Los Angeles hatte das Theater einige Monate vor dem Erdbeben gekauft und damit es wiedereröffnet werden konnte, wurde das Eigentum für 1,00 US-Dollar an die American Cinematheque übertragen. Dieses klassische Kino erhielt ein stilvolles Multi-Millionen-Dollar-Make-over und Renovierung., Der von Palmen gesäumte Vorplatz wurde in seiner ursprünglichen Pracht wiederhergestellt. Das Interieur wurde mit solider, minimalistischer Qualität und modernster Technologie renoviert. Das nach dem Philanthrop Lloyd E. Ringler benannte Hauptauditorium wurde mit seiner originalen, verzierten sonnenverbrannten Decke und 616 Sitzplätzen wiedereröffnet. Der Bildschirm ist 53 Fuß breit und 27 Fuß hoch. Ein zweites Theater, benannt nach Steven Spielberg, hat 78 Plätze.
Ein wichtiger Teil der Revitalisierung des Hollywood Boulevard, das Theater wieder für die Öffentlichkeit geöffnet, angemessen, mit „Der Prinz von Ägypten“., Zu den feierlichen Wiedereröffnungsfeiern gehörte die „Vintage Premier“ der 1923-Version von Cecil B. DeMilles „Die zehn Gebote“ mit Theodore Roberts am 4.Dezember 1998, dem genauen 75-Jahrestag der Uraufführung des Films im ägyptischen Theater von Grauman.
In der Zwischenzeit wurden die ehemaligen Egyptian II & III-Bildschirme 2013 als Arena Cinema wiedereröffnet, sind aber nicht mit der American Cinematheque verbunden.,
Im Oktober 2019 waren Netflix in Gesprächen, um Mitveranstalter des ägyptischen Theaters zu sein und ihren Film „The Irishman“ zu zeigen, der im November 2019 startete. Mai 2020 übernahm Netflix den Betrieb des Theaters.