arbejdskapital beregnes ved at trække kortfristede forpligtelser fra omsætningsaktiver. Det bruges i flere forhold til at estimere den samlede likviditet i en virksomhed; det vil sige evnen til at opfylde forpligtelser, når de forfalder., På et højt niveau er beregningen af driftskapital som følger:
omsætningsaktiver – kortfristede forpligtelser = driftskapital
driftskapitaltallet vil sandsynligvis ændre sig hver dag, da yderligere regnskabstransaktioner registreres i regnskabssystemet. Beregningen kan forbedres i langt større grad ved at overveje følgende forbedringer af grundformlen:
-
kontant, der skal betales for udbytte og tilbagekøb af aktier., Hvis der har været en specifik forpligtelse fra bestyrelsen til at udstede udbytte eller tilbagekøbe aktier, kan det være fornuftigt at udelukke disse forpligtelser fra kontantsaldoen, da kontanterne ikke rigtig vil være tilgængelige til at betale for kortfristede forpligtelser.
-
ikke-handelsfordringer. En virksomhed kan have et stort beløb investeret i lån til medarbejdere, for hvilke der kan være lange tilbagebetalingsbetingelser. I så fald kan disse tilgodehavender ikke betragtes som omsætningsaktiver, og det bør derfor udelukkes fra beregningen.
-
forældet opgørelse., Det kan være overordentlig vanskeligt at konvertere visse lagervarer til kontanter, især når opgørelsen er så gammel, at det kunne betragtes forældet. I disse tilfælde kan det være mere fornuftigt at medtage i beregningen kun mængden af kontanter, der kunne udvindes fra opgørelsen via et forhastet salg.
-
vedvarende gæld. Hvis et selskab rutinemæssigt har rullet over sin kortfristede gæld, når den forfalder til betaling, er dette virkelig en nuværende forpligtelse? Der kan argumenteres for, at denne gæld bør udelukkes fra beregningen af driftskapital.,
Eksempel på den Arbejdende Kapital Beregning
i Betragtning af disse yderligere betragtninger, kan det være nødvendigt at ændre væsentligt hvad der i første omgang synes at være en simpel beregning for driftskapital. For eksempel, ABC International har $ 100,000 af kontanter, $ 500,000 af tilgodehavender, $ 1.000.000 af beholdning, og $ 200,000 af kreditorer., I et forenklet format, betyder det, at dets driftskapital beregningen er:
$100.000 i Kontanter + $500,000 Tilgodehavender + $1,000,000 Lager – $200,000 Gæld
= $1,400,000 driftskapital
Men bestyrelsen har forpligtet sig til en $40.000 lager opkøb, som intet ansvar har været registreret. Der er også $ 20,000 af management lån inden for tilgodehavender tal, og $ 200,000 af opgørelsen er sandsynligvis forældet., I betragtning af disse yderligere overvejelser er den faktiske beregning af driftskapital:
relaterede kurser
Driftskapitalstyring