Hvornår skal refinansiere et billån

i nogle tilfælde kan du muligvis ikke refinansiere, før du har dokumentation fra din stats afdeling af motorkøretøjer (DMV). Indsamling af registreringsoplysninger kan bremse dig noget.,o refinansiere et eksisterende lån, du har brug for følgende :

1. et nyt lån med bedre vilkår eller priser end dit eksisterende auto lån
2. detaljer om dit nuværende lån, herunder den aktuelle långiver, dit kontonummer og din lånesaldo
3. oplysninger om dit køretøj, herunder mærke, model, år og VIN
4. dokumentation af din evne til at tilbagebetale, såsom lønstubber eller selvangivelser

den bedste grund til at refinansiere: betale mindre renter

evnen til at låne til en lavere rente er en primær grund til at refinansiere et lån., Den lavere sats (forudsat at alle andre faktorer er ens) betyder, at du betaler mindre for din bil efter at have taget alle dine låneomkostninger i betragtning. Da renten også er en del af din månedlige betalingsberegning, skal din krævede betaling også falde. Som et resultat bliver styring af din månedlige pengestrøm en lettere opgave.

Når du kan erstatte dit eksisterende lån til en lavere sats, er det bedst at refinansiere så tidligt som muligt. De fleste autolån afskriver lån, hvilket betyder, at du betaler en fast månedlig betaling med renteomkostninger indbygget i betalingen.,

Over tid betaler du din gæld, men du betaler de fleste af dine renteomkostninger i begyndelsen af lånet—så få den sats ned før end senere for at begynde at skære ned på omkostningerne. En afskrivningstabel kan vise dig nøjagtigt, hvor meget du kan spare ved refinansiering.

lavere månedlige betalinger?

refinansiering kan føre til lavere månedlige betalinger, men det er ikke altid en god ting. Hvis du opnår lavere betalinger som følge af en lavere rente, kan du ende med at spare penge (så længe du refinansierer nær begyndelsen af din låneperiode)., Men hvis du venter flere år før refinansiering, genstarter du rentecyklussen og afskrivningsprocessen beskrevet ovenfor, og du betaler renter i flere år. Det kan ende med at koste mere, på trods af de lavere månedlige betalinger.

Hvis du har forbedret din kredit score siden du fik dit oprindelige lån, kan du muligvis få et bedre lån. Du kan kvalificere dig til en lavere sats, låse en lav fast rente eller muligvis endda fjerne en medunderskriver fra lånet.,

din kredit forbedres, når du foretager tidslånsbetalinger (eller når negative poster falder af dine kreditrapporter efter syv år eller mere). Disse succesfulde betalinger kan hæve din kredit score til det punkt, hvor du øge dine lånemuligheder.

selv et år er nok tid til at se forbedringer—så det er værd at finde ud af, om dine scoringer er steget nok til at kvalificere dig til et bedre lån.

fejl at undgå

refinansiering kan være fristende, men det er nemt at ende med at bruge flere penge, end du har brug for., Undgå de mest almindelige faldgruber-især hvis du kun har et par år tilbage på din auto lån.

at strække det ud

et længerevarende lån betyder normalt, at du betaler mere for din bil. Det kan være fristende at skifte fra et 48-måneders lån til et 72-måneders lån, men du betaler typisk mere renter i løbet af et længere lån. Længere vilkår fører til lavere betalinger-hvilket kan give meningsfuld lettelse, når pengestrømmen er begrænset. Men de samlede omkostninger ved et langsigtet lån er højere (det er modstridende, da du ser en lavere betaling)., Igen kan en afskrivningstabel vise dig, hvordan dine renteomkostninger tilføjes over tid.

gå på hovedet

forlængelse af dit lån kan også føre til, at dit lån er på hovedet. Sagt på en anden måde, kan du skylder mere på din bil, end det er værd. For at slippe af med bilen, skal du skrive en check til din långiver eller fortsætte med at foretage betalinger på et køretøj, du ikke bruger længere.

Du er forpligtet til at fortsætte med at foretage betalinger (for at undgå skade på din kredit), selvom din bil går i stykker og bliver ubrugelig., Det er bedst at betale lån hurtigt, så du nemt kan sælge (og muligvis købe en anden, billigere bil), hvis behovet opstår.

sanktioner for forudbetaling

sanktioner for forudbetaling findes stadig, og du skal muligvis betale ekstra, hvis du betaler et lån, før perioden er gået. Sørg for, at det ikke koster ekstra at betale dit eksisterende lån tidligt. Sanktioner kan spise op nogen besparelser, du får fra en lavere rente.

venter for længe på at refinansiere

Hvis du kører numrene, og du bestemmer, at det giver mening at refinansiere, kan det koste dig at vente., Priser er typisk laveste på nye køretøjer, og nogle långivere vil ikke refinansiere lån til biler over en vis alder (syv år, for eksempel). Du kan endda få en” ny bil ” sats, hvis du refinansiere umiddelbart efter køb fra en forhandler og drage fordel af forhandler incitamenter. Brugt bil lån satser er typisk højere end nye bil satser.

manglende betalinger

Bliv involveret i hele refinansieringsprocessen, og Antag ikke, at noget er afsluttet., Du tror måske, at dit eksisterende lån er blevet betalt, og du kan stoppe med at sende betalinger, men enhver forsinkelse i processen kan resultere i en “savnet” betaling. Eventuelle sene betalinger vil skade din kredit og din evne til at refinansiere.

sådan refinansieres

for at få et nyt lån skal du ansøge med en ny långiver. I de fleste tilfælde er processen relativt smertefri—dine långivere arbejder sammen om at håndtere logistikken, og du skal blot indsende en ansøgning.,

for at forberede:

1. indsamle relevante oplysninger om dit eksisterende lån. Den seneste erklæring fra din långiver skal have de oplysninger, du har brug for.
2. få oplysninger om dit køretøj (hvis du ikke vil have køretøjet med dig). Din VIN, mærke, model og år er alle nyttige at have på hånden.
3. Forbered bevis for indkomst, så långivere kan kontrollere, at du har evnen til at tilbagebetale dit nye lån. Flere nylige paystubs skal være tilstrækkelige, men tjek med din nye långiver for detaljer.,

Indsend din ansøgning sammen med al nødvendig dokumentation, og svar på eventuelle långiver spørgsmål. Mange långivere kan give en godkendelsesbeslutning den samme dag, du ansøger, eller inden for et par dage.

hvor refinansiere

enhver långiver med konkurrencedygtige priser og gebyrer er værd at se. For mange låntagere er en lokal bank eller en lille kreditforening en god mulighed. Disse institutioner har en tendens til at tilbyde lave renter, og de er ofte mere fleksible med hensyn til lånestørrelse og kreditproblemer. Online långivere er en anden god kilde., Du kan tage sig af alt, når og hvor det er mest bekvemt, samt finde fremragende priser online.

når långivere foretager forespørgsler på din kredit, falder dine kreditresultater lidt. Talrige henvendelser bliver et problem over tid, men du er ikke straffet for shopping satser—bare indsende alle dine ansøgninger inden for 14 til 30 dage.,