Kreditlinjer: det grundlæggende

når enkeltpersoner har brug for penge, er det ofte det sidste, der opstår for dem at søge en kreditlinje. Hvad kommer til at tænke først generelt går til en bank for en traditionel fast-eller variabel rente lån, ved hjælp af kreditkort, låne fra venner eller familie, eller henvender sig til specialiserede peer-to-peer eller sociale udlån eller donation sites på nettet. Under de mest direkte omstændigheder er der pantelånere eller payday långivere.,

virksomheder har brugt kreditlinjer i årevis for at imødekomme driftskapitalbehov og / eller drage fordel af strategiske investeringsmuligheder, men de har aldrig helt fanget så meget med enkeltpersoner. Noget af dette kan skyldes, at banker ofte ikke reklamerer for kreditlinjer, og potentielle låntagere tror ikke at spørge. Den eneste kreditlinje låntagning, der kan komme op er et hjem egenkapital linje af kredit eller HELOC. Men det er et lån sikret af låntagerens hjem, med sine egne problemer og risici.

Her er så nogle af de grundlæggende om kreditlinjer.,

Hvad er en kreditlinje?,

en kreditlinje er et fleksibelt lån fra en bank eller finansiel institution. Ligner et kreditkort, der giver dig en begrænset mængde af midler—midler, som du kan bruge, når, hvis, og hvordan du ønsker det—en linje af kredit, der er en defineret mængde penge, som du kan få adgang til efter behov, og derefter tilbagebetale straks eller over en på forhånd periode. Som med et lån vil en kreditlinje opkræve renter, så snart penge er lånt, og låntagere skal godkendes af banken, med en sådan godkendelse et biprodukt af låntagerens kreditvurdering og/eller forhold til banken., Bemærk, at renten generelt er variabel, hvilket gør det vanskeligt at forudsige, hvad de penge, du låner, faktisk ender med at koste dig.kreditlinjer har en tendens til at være indtægtskilder med lavere risiko i forhold til kreditkortlån, men de komplicerer en banks forvaltning af indtjeningsaktiver noget, da de udestående saldi ikke rigtig kan kontrolleres, når kreditlinjen er godkendt. De adresserer det faktum, at bankerne ikke er frygtelig interesseret i at tegne engangslån, især usikrede lån, for de fleste kunder., Ligeledes er det ikke økonomisk for en låntager at tage et lån hver måned eller to, tilbagebetale det og derefter låne igen. Kreditlinjer besvarer begge disse spørgsmål ved at stille et bestemt beløb til rådighed, hvis og når låntageren har brug for det.,

Når en Linje af Kredit, der Er Nyttige

i det store, kreditlinjer er ikke beregnet til at blive brugt til at finansiere en gang indkøb, såsom huse eller biler—hvilket er, hvad realkreditlån og auto lån er for henholdsvis—selvom kreditlinjer kan anvendes til at erhverve varer til en bank er måske ikke normalt deltager i et lån., Mest almindeligt, individuelle kreditlinjer er beregnet til det samme grundlæggende formål som forretningsområder kredit: at udjævne luner variable månedlige indtægter og udgifter eller til at finansiere projekter, hvor det kan være vanskeligt at fastslå de nøjagtige midler, der er nødvendige på forhånd.

overvej en selvstændig erhvervsdrivende, hvis månedlige indkomst er uregelmæssig, eller som oplever en betydelig, ofte uforudsigelig forsinkelse mellem udførelse af arbejdet og opkrævning af lønnen., Mens nævnte person kan normalt stole på kreditkort til at beskæftige sig med cash-Flo.crunches, en linje af kredit kan være en billigere løsning (Det tilbyder typisk lavere renter) og tilbyde mere fleksible tilbagebetaling tidsplaner. Kreditlinjer kan også hjælpe med at finansiere estimerede kvartalsvise skattebetalinger, især når der er en uoverensstemmelse mellem tidspunktet for det “regnskabsmæssige overskud” og den faktiske modtagelse af kontanter.,

kort sagt kan kreditlinjer være nyttige i situationer, hvor der vil blive gentagne kontante udlæg, men beløbene er muligvis ikke kendt på forhånd, og / eller leverandørerne accepterer muligvis ikke kreditkort, og i situationer, der kræver store kontante indskud—bryllupper er et godt eksempel. Ligeledes var kreditlinjer ofte ret populære under boligboomen for at finansiere boligforbedrings-eller renoveringsprojekter. Folk ville ofte få et realkreditlån til at købe boligen og samtidig få en kreditlinje for at hjælpe med at finansiere uanset renoveringer eller reparationer var nødvendige.,

personlige kreditlinjer har også vist sig som en del af Bank-tilbudt overtræk beskyttelse planer. Mens ikke alle banker er særlig ivrige efter at forklare overtræksbeskyttelse som et låneprodukt (“det er en service, ikke et lån!”), og ikke alle kassekreditplaner understøttes af personlige kreditlinjer, mange er. Her igen, selvom, er et eksempel på brugen af en kreditlinje som en kilde til nødfonde på en hurtig, efter behov.

problemerne med kreditlinjer

Som ethvert låneprodukt er kreditlinjer potentielt både nyttige og farlige. Hvis investorer trykker på en kreditlinje, skal pengene betales tilbage (og betingelserne for sådanne tilbagebetalinger er stavet ud på det tidspunkt, hvor kreditlinjen oprindeligt ydes). Derfor er der en kreditevalueringsproces, og ville være låntagere med dårlig kredit vil have en meget sværere tid at blive godkendt.

ligeledes er det ikke gratis penge., Usikrede kreditlinjer-det vil sige kreditlinjer, der ikke er bundet til egenkapitalen i dit hjem eller en anden værdifuld ejendom—er bestemt billigere end lån fra pantelån eller payday långivere og normalt billigere end kreditkort, men de er dyrere end traditionelle sikrede lån, såsom realkreditlån eller auto lån. I de fleste tilfælde er renterne på en kreditlinje ikke fradragsberettigede.

Nogle banker opkræver et vedligeholdelsesgebyr (enten månedligt eller årligt), hvis du ikke bruger kreditlinjen, og renterne begynder at samle sig, så snart penge er lånt., Fordi kreditlinjer kan trækkes på og tilbagebetales på et uplanlagt grundlag, kan nogle låntagere finde renteberegningerne for kreditlinjer mere komplicerede og blive overrasket over, hvad de ender med at betale i renter.

sammenligning af kreditlinjer med andre typer lån

Som foreslået ovenfor er der mange ligheder mellem kreditlinjer og andre finansieringsmetoder, men der er også vigtige forskelle, som låntagere skal forstå.,

kreditkort

ligesom kreditkort har kreditlinjer faktisk forudindstillede grænser—du er godkendt til at låne et bestemt beløb og ikke mere. Ligesom kreditkort varierer politikker for at gå over denne grænse også med långiveren, selvom bankerne har en tendens til at være mindre villige end kreditkort til straks at godkende overskud (i stedet ser de ofte ud til at genforhandle kreditlinjen og øge lånegrænsen). Igen, som med plastik, er lånet i det væsentlige forhåndsgodkendt, og pengene kan fås, når låntageren ønsker det, uanset hvilken brug., Endelig, mens kreditkort og kreditlinjer kan have årlige gebyrer, opkræver hverken renter, før der er en udestående saldo.

i modsætning til kreditkort kan kreditlinjer sikres med fast ejendom. Før boligulykken var home e .uity lines of credit (HELOCs) meget populære hos både udlånsmedarbejdere og låntagere. Mens HELOCs er sværere at få nu, er de stadig tilgængelige og har tendens til at bære lavere renter. Kreditkort vil altid have minimum månedlige betalinger, og virksomheder vil øge renten betydeligt, hvis disse betalinger ikke er opfyldt., Kreditlinjer kan eller måske ikke have lignende øjeblikkelige månedlige tilbagebetalingskrav.

lån

som et traditionelt lån kræver en kreditlinje acceptabel kredit og tilbagebetaling af midlerne og opkræver renter på lånte midler. Også som et lån, at tage ud, bruge og tilbagebetale en kreditlinje kan forbedre en låntagers kredit score.i modsætning til et lån, der generelt er for et fast beløb i en fast periode med en forudbestemt tilbagebetalingsplan, har en kreditlinje både mere fleksibilitet og generelt en variabel rente., Når renten stiger, vil din kreditlinje koste mere, ikke tilfældet med et lån til fast rente. Der er også typisk færre begrænsninger for brugen af midler lånt under en kreditlinje. Et realkreditlån skal gå mod køb af den børsnoterede ejendom, og et auto lån skal gå mod den angivne bil, men en kreditlinje kan bruges efter låntagers skøn.,

Payday og pantelån

Der er nogle overfladiske ligheder mellem kreditlinjer og payday og pantelån, men det skyldes virkelig kun, at mange payday eller pantelån låntagere er “hyppige flyers”, der gentagne gange låner, tilbagebetaler eller forlænger deres lån (betaler meget høje gebyrer og renter undervejs). Ligeledes er en pantelåner eller payday långiver ligeglad med, hvad en låntager bruger midlerne til, så længe lånet tilbagebetales, og alle dets gebyrer overføres.

forskellene er imidlertid betydelige., For alle, der kan kvalificere sig til en kreditlinje, vil udgifterne til midler være dramatisk lavere end for en payday eller pantelån. På samme måde er kreditevalueringsprocessen meget enklere og mindre krævende for et payday-eller pantelån (der kan slet ikke være nogen kreditcheck), og du får dine midler meget, meget hurtigere. Det er også tilfældet, at payday långivere og pantelånere sjældent tilbyde de beløb, der ofte er godkendt i kreditlinjer. Og på deres side gider banker sjældent med kreditlinjer så små som den gennemsnitlige lønningsdag eller pantelån.,

den nederste linje

kreditlinjer er som ethvert finansielt produkt—hverken iboende godt eller dårligt. Det handler om, hvordan folk bruger dem. På den ene side kan overdreven lån mod en kreditlinje få nogen i økonomiske problemer lige så sikkert som at bruge med kreditkort. På den anden side, kreditlinjer kan være omkostningseffektive løsninger til måned-til-måned finansielle luner eller udføre en kompliceret transaktion såsom et bryllup eller hjem remodeling., Som det er tilfældet med ethvert lån, bør låntagere være meget opmærksomme på vilkårene (især gebyrerne, renten og tilbagebetalingsplanen), shoppe rundt og ikke være bange for at stille mange spørgsmål, før de underskriver.