MACD: en Primer

at lære at handle i retning af kortvarig momentum kan være en vanskelig opgave i de bedste tider, men det er eksponentielt vanskeligere, når man ikke er opmærksom på de passende værktøjer, der kan hjælpe. Denne artikel vil fokusere den mest populære indikator, der bruges i teknisk analyse, moving average convergence divergence (MACD). Gerald Appel udviklede denne indikator i 1960 ‘ erne, og selvom navnet lyder meget kompliceret, er det virkelig ret nemt at bruge., Læs videre for at lære, hvordan du kan begynde at lede efter måder at indarbejde dette kraftfulde værktøj i din handelsstrategi.

baggrundsviden

MACD ‘ ens popularitet skyldes stort set dens evne til hurtigt at få øje på stigende kortvarig momentum. Men før vi hopper ind i MACD ‘ ens indre arbejde, er det vigtigt at forstå forholdet mellem et kortsigtet og langsigtet glidende gennemsnit fuldstændigt.,

som du kan se fra nedenstående diagram, vil mange handlende se efter et kortsigtet glidende gennemsnit (blå linje) for at krydse over et langsigtet glidende gennemsnit (rød linje) og bruge dette til at signalere stigende opadgående momentum. Denne bullish crossover antyder, at prisen for nylig er steget hurtigere end den har tidligere, så det er et almindeligt teknisk købstegn. Omvendt bruges en kortvarig glidende gennemsnitskrydsning under et længerevarende gennemsnit til at illustrere, at aktivets pris har bevæget sig nedad i et hurtigere tempo, og at det kan være et godt tidspunkt at sælge.,

indikatoren

bemærk, hvordan de glidende gennemsnit afviger væk fra hinanden i ovenstående diagram, når styrken af momentum stiger. MACD ‘ en blev designet til at drage fordel af denne divergens ved at analysere forskellen mellem de to eksponentielle glidende gennemsnit (EMAs)., Specifikt trækkes værdien for det langsigtede glidende gennemsnit fra det kortsigtede gennemsnit, og resultatet afbildes på et diagram. De perioder, der bruges til at beregne MACD, kan let tilpasses til enhver strategi, men forhandlere vil ofte stole på standardindstillingerne for 12 – og 26-dages perioder.

en positiv MACD-værdi, der oprettes, når det kortsigtede gennemsnit er over det langsigtede gennemsnit, bruges til at signalere stigende opadgående momentum., Denne værdi kan også bruges til at antyde, at handlende måske ønsker at afstå fra at tage korte positioner, indtil et signal antyder, at det er passende. På den anden side tyder faldende negative MACD-værdier på, at nedtrenden bliver stærkere, og at det måske ikke er det bedste tidspunkt at købe.

Transaktionssignaler

det er blevet standard at plotte et separat glidende gennemsnit sammen med MACD, som bruges til at skabe et klart signal om skiftende momentum. En signallinje, også kendt som triggerlinjen, oprettes ved at tage et ni-periode glidende gennemsnit af MACD., Dette er fundet afbildet ved siden af indikatoren på diagrammet. Som du kan se i figuren nedenfor genereres transaktionssignaler, når MACD-linjen (den faste linje) krydser gennem signallinjen (ni – periode EMA-stiplet blå linje).

det grundlæggende bullish signal (købstegn) opstår, når MACD-linjen (den faste linje) krydser over signallinjen (den stiplede linje), og det grundlæggende bearish signal (Sælg tegn) genereres, når MACD krydser under signallinjen., Forhandlere, der forsøger at drage fordel af bullish MACD-kryds, der opstår, når indikatoren er under nul, skal være opmærksomme på, at de forsøger at drage fordel af en ændring i momentumretningen, mens de glidende gennemsnit stadig antyder, at sikkerheden kan opleve en kortvarig salg. Denne bullish crossover kan ofte korrekt forudsige vendingen i tendensen, som vist nedenfor, men det betragtes ofte som mere risikabelt end hvis MACD var over nul.,

et andet almindeligt signal, som mange erhvervsdrivende holder øje med, opstår, når indikatoren vises.rejser i den modsatte retning af aktivet, noget kendt som divergens. Dette koncept tager yderligere undersøgelse og bruges ofte af erfarne forhandlere.,

midterlinjen

som tidligere nævnt beregnes MACD-indikatoren ved at tage forskellen mellem et kortvarigt glidende gennemsnit (12-dages EMA) og et mere langsigtet glidende gennemsnit (26-dages EMA). I betragtning af denne konstruktion skal værdien af MACD-indikatoren være lig med nul, hver gang de to glidende gennemsnit krydser hinanden. Som du kan se i diagrammet nedenfor, er et kryds gennem nullinjen en meget enkel metode, der kan bruges til at identificere trendens retning og de vigtigste punkter, når momentum bygger.,

fordele ved MACD

i de foregående eksempler, de forskellige signaler, der genereres af denne indikator, fortolkes let og kan hurtigt indarbejdes i enhver kortsigtet handelsstrategi. På det mest basale niveau er MACD-indikatoren et meget nyttigt værktøj, der kan hjælpe erhvervsdrivende med at sikre, at kortvarig retning fungerer til deres fordel.,

ulemper ved MACD

den største ulempe ved at bruge denne indikator til at generere transaktionssignaler er, at en erhvervsdrivende kan blive pisket ind og ud af en position flere gange, før han er i stand til at fange en stærk ændring i momentum. Som du kan se i diagrammet, kan det tilbagestående aspekt af denne indikator generere flere transaktionssignaler under en langvarig bevægelse, og dette kan få den erhvervsdrivende til at realisere flere unimpressive gevinster eller endda små tab under rallyet.,

erhvervsdrivende skal være opmærksomme på, at piskesavseffekten kan være alvorlig i både trending og rækkevidde-bundne markeder, fordi relativt små bevægelser kan få indikatoren til at ændre retninger hurtigt. Det store antal falske signaler kan resultere i, at en erhvervsdrivende tager mange tab. Når provisioner indgår i ligningen, kan denne strategi blive meget dyr.,

en anden MACD ulempe er dens manglende evne til at foretage sammenligninger mellem forskellige værdipapirer. Fordi MACD er dollarværdien mellem de to glidende gennemsnit, giver læsningen for aktier med forskellige priser lidt indsigt, når man sammenligner et antal aktiver med hinanden. I et forsøg på at løse dette problem vil mange tekniske analytikere bruge den procentvise prisoscillator, der beregnes på samme måde som MACD, men analyserer den procentvise forskel mellem de glidende gennemsnit snarere end dollarbeløbet.,

Den Nederste Linje

MACD indikatoren er de mest populære værktøj i teknisk analyse, fordi det giver virksomheder mulighed for hurtigt og nemt at identificere den kortsigtede trend retning. De klare transaktionssignaler hjælper med at minimere subjektiviteten involveret i handel, og krydsene over signallinjen gør det nemt for handlende at sikre, at de handler i retning af momentum., Meget få indikatorer i teknisk analyse har avg til at være mere pålidelige end MACD, og denne relativt enkle indikator kan hurtigt indarbejdes i enhver kortsigtet handelsstrategi.