Ratio Analyse (Dansk)

Hvad Er Forholdet Analyse?

Ratio analyse er en kvantitativ metode til at få indsigt i en virksomheds likviditet, operationelle effektivitet og rentabilitet ved at studere sit årsregnskab, såsom balancen og resultatopgørelsen. Ratio analyse er en hjørnesten i grundlæggende egenkapital analyse.

Ratio Analyse

hvad fortæller Ratio Analyse dig?,

investorer og analytikere anvender ratio analyse for at evaluere virksomhedernes økonomiske sundhed ved at undersøge tidligere og nuværende regnskaber. Sammenlignende data kan demonstrere, hvordan en virksomhed klarer sig over tid, og kan bruges til at estimere den sandsynlige fremtidige præstation. Disse data kan også sammenligne en virksomheds økonomiske status med branchens gennemsnit, mens de måler, hvordan en virksomhed stabler op mod andre inden for samme sektor.

investorer kan nemt bruge ratio-analyse, og hvert tal, der er nødvendigt for at beregne forholdene, findes i et selskabs årsregnskab.,

nøgletal er sammenligningspunkter for virksomheder. De vurderer aktier inden for en industri. Ligeledes måler de et firma i dag mod dets historiske tal. I de fleste tilfælde er det også vigtigt at forstå de variabler, der driver nøgletal, da ledelsen har fleksibiliteten til til tider at ændre sin strategi for at gøre sine aktie-og selskabsforhold mere attraktive. Generelt, nøgletal anvendes typisk ikke isoleret, men snarere i kombination med andre nøgletal., At have en god id.om forholdene i hver af de fire tidligere nævnte kategorier giver dig et omfattende overblik over virksomheden fra forskellige vinkler og hjælper dig med at se potentielle røde flag.

eksempler på Forholdsanalysekategorier

de forskellige tilgængelige finansielle nøgletal kan bredt grupperes i følgende seks siloer, baseret på de datasæt, de leverer:

1. Likviditetsforhold

likviditetsforhold måler en virksomheds evne til at betale sin kortfristede gæld, når de forfalder, ved hjælp af virksomhedens nuværende eller hurtige aktiver., Likviditet nøgletal omfatter den aktuelle ratio, hurtig ratio, og driftskapital ratio.

2. Solvensnøgletal

også kaldet finansiel gearing, solvensnøgletal sammenligner et selskabs gældsniveau med dets aktiver, egenkapital og indtjening for at vurdere sandsynligheden for, at et selskab forbliver flydende i det lange løb, ved at betale sin langsigtede gæld såvel som renterne på sin gæld. Eksempler på solvensnøgletal omfatter: gæld / egenkapital nøgletal, gæld / aktiver nøgletal, og renter dækning nøgletal.

3., Rentabilitetsforhold

disse forhold formidler, hvor godt en virksomhed kan generere overskud fra sine aktiviteter. Fortjeneste, afkast af aktiver, egenkapitalforrentning, afkast af investeret kapital og bruttomarginalprocenter er alle eksempler på rentabilitetsprocenter.

4. Effektivitetsforhold

også kaldet aktivitetsforhold, effektivitetsforhold vurderer, hvor effektivt en virksomhed bruger sine aktiver og forpligtelser til at generere salg og maksimere overskuddet. Nøgletal effektivitet omfatter: omsætningsforhold, opgørelse omsætning, og dages salg i opgørelsen.

5., Dækningsgrad

dækningsgrad måler en virksomheds evne til at foretage rentebetalinger og andre forpligtelser i forbindelse med dens gæld. Eksempler kan nævnes gange renteindtægter ratio og gæld-service dækning ratio.

6. Markedsudsigtsforhold

disse er de mest almindeligt anvendte forhold i grundlæggende analyse. De omfatter udbytte, P/E ratio, indtjening per aktie (EPS), og udbytte payout ratio. Investorer bruger disse målinger til at forudsige indtjening og fremtidig præstation.,

For eksempel, hvis den gennemsnitlige P/E ratio af alle virksomheder i S&P 500-indekset er 20, og de fleste virksomheder har P/Es mellem 15 og 25 år, en bestand med en P/E-ratio på syv ville blive betragtet som undervurderet. I modsætning hertil ville en med et P / E-forhold på 50 blive betragtet som overvurderet. Førstnævnte kan trend opad i fremtiden, mens sidstnævnte kan trend nedad, indtil hver er på linje med dens indre værdi.

eksempler på Ratio Analyse i brug

Ratio analyse kan forudsige en virksomheds fremtidige resultater—på godt og ondt.,Succesrige virksomheder kan generelt prale af solide forhold på alle områder, hvor enhver pludselig antydning af svaghed i et område kan udløse en betydelig aktieudsalg. Lad os se på et par enkle eksempler

Nettoresultatmargen, ofte blot omtalt som fortjenstmargen eller bundlinjen, er et forhold, som investorer bruger til at sammenligne rentabiliteten hos virksomheder inden for samme sektor. Det beregnes ved at dividere en virksomheds nettoindkomst med dens indtægter. I stedet for at dissekere årsregnskaber for at sammenligne, hvor rentable virksomheder er, kan en investor bruge dette forhold i stedet., Antag for eksempel, at virksomheden ABC og company DEF er i samme sektor med fortjenstmargener på henholdsvis 50% og 10%. En investor kan nemt sammenligne de to virksomheder og konkludere, at ABC konverterede 50% af sine indtægter til overskud, mens DEF kun konverterede 10%.

brug af virksomhederne fra ovenstående eksempel, antag, at ABC har et P/E-forhold på 100, mens DEF har et P / E-forhold på 10. En gennemsnitlig investor konkluderer, at investorerne er villige til at betale $100 per $1 af indtjeningen ABC genererer og kun $10 per $1 af indtjeningen DEF genererer.,