análise da razão

O que é a análise da razão?

a análise do rácio é um método quantitativo para obter informações sobre a liquidez, a eficiência operacional e a rendibilidade de uma empresa através do estudo das suas demonstrações financeiras, tais como o balanço e a demonstração de resultados. A análise do rácio é uma pedra angular da análise fundamental da equidade.

o Que Faz a Análise da Relação de Dizer-Lhe?, investidores e analistas empregam análise de Rácio para avaliar a saúde financeira das empresas, examinando demonstrações financeiras passadas e atuais. Os dados comparativos podem demonstrar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo e podem ser usados para estimar o desempenho futuro provável. Estes dados também podem comparar a situação financeira de uma empresa com as médias da indústria, enquanto medem a forma como uma empresa se posiciona contra outros dentro do mesmo setor.

os investidores podem usar a análise de rácio facilmente, e todos os valores necessários para calcular os rácios são encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa.,as razões

são pontos de comparação para as empresas. Avaliam as existências numa indústria. Da mesma forma, eles medem uma empresa hoje contra seus números históricos. Na maioria dos casos, é também importante compreender os rácios de condução das variáveis, uma vez que a gestão tem a flexibilidade de, por vezes, alterar a sua estratégia para tornar os seus rácios de acções e de empresas mais atractivos. Geralmente, os rácios não são normalmente utilizados isoladamente, mas sim em combinação com outros rácios., Ter uma boa idéia das razões em cada uma das quatro categorias anteriormente mencionadas lhe dará uma visão abrangente da empresa a partir de diferentes ângulos e ajudá-lo a detectar potenciais bandeiras vermelhas.os vários tipos de rácios financeiros disponíveis podem ser agrupados nos seguintes seis silos, com base nos conjuntos de dados que fornecem:

1. Os rácios de liquidez

os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa pagar as suas dívidas a curto prazo à medida que estas se tornam exigíveis, utilizando os activos actuais ou rápidos da empresa., Os rácios de liquidez incluem o rácio actual, o rácio rápido e o rácio de fundo de maneio.

2. Rácios de solvabilidade

também chamados rácios de alavancagem financeira, rácios de solvabilidade comparam os níveis de dívida de uma empresa com os seus activos, capital próprio e lucros, para avaliar a probabilidade de uma empresa se manter à tona a longo prazo, pagando a sua dívida a longo prazo, bem como os juros da sua dívida. Exemplos de rácios de solvabilidade incluem: rácios de dívida-capital, rácios de dívida-activos e rácios de cobertura de juros.

3., Rácios de rendibilidade

estes rácios mostram quão bem uma empresa pode gerar lucros a partir das suas operações. A margem de lucro, o rendimento dos activos, o rendimento do capital próprio, o rendimento do capital utilizado e os rácios da margem bruta são todos exemplos de rácios de rendibilidade.

4. Rácios de eficiência

também chamados rácios de actividade, rácios de eficiência avaliam a eficiência com que uma empresa utiliza os seus activos e passivos para gerar vendas e maximizar lucros. Os principais rácios de eficiência incluem: rácio de volume de negócios, volume de negócios do inventário e vendas de dias no inventário.

5., Os rácios de cobertura

os rácios de cobertura medem a capacidade de uma empresa fazer os pagamentos de juros e outras obrigações associadas às suas dívidas. Os exemplos incluem o rácio times interest e o rácio de cobertura do serviço da dívida.

6. Rácios de perspetivas de mercado

estes são os rácios mais utilizados na análise fundamental. Incluem o rendimento dos dividendos, o rácio P/E, os lucros por acção (EPS) e o rácio de pagamento dos dividendos. Os investidores usam essas métricas para prever ganhos e desempenho futuro.,por exemplo, se o rácio médio de P/E de todas as empresas no índice S

p 500 for 20, e a maioria das empresas tiver P/Es entre 15 e 25, considera-se subavaliado um stock com um rácio P/E de sete. Em contraste, um com uma razão P/e de 50 seria considerado sobrevalorizado. O primeiro pode tender para cima no futuro, enquanto o segundo pode tender para baixo até que cada um alinha com o seu valor intrínseco.

exemplos de análise da razão em uso

a análise da razão pode prever o desempenho futuro de uma empresa—para melhor ou pior.,As empresas de sucesso geralmente ostentam rácios sólidos em todas as áreas, onde qualquer sinal repentino de fraqueza em uma área pode provocar uma venda significativa de ações. Vejamos alguns exemplos simples:

margem de lucro líquida, muitas vezes referida simplesmente como margem de lucro ou o resultado final, é uma razão que os investidores usam para comparar a rendibilidade das empresas do mesmo sector. É calculado dividindo o rendimento líquido de uma empresa pelas suas receitas. Em vez de dissecar demonstrações financeiras para comparar como as empresas são rentáveis, um investidor pode usar este rácio em vez disso., Por exemplo, suponha que a empresa ABC e a empresa DEF estão no mesmo setor com margens de lucro de 50% e 10%, respectivamente. Um investidor pode facilmente comparar as duas empresas e concluir que a ABC converteu 50% das suas receitas em lucros, enquanto a DEF apenas converteu 10%.

Usando as empresas do exemplo acima, suponha que ABC tem uma razão P/E de 100, enquanto DEF tem uma razão P/E de 10. Um investidor médio conclui que os investidores estão dispostos a pagar $100 por $1 de ganhos que a ABC gera e apenas $10 por $1 de ganhos que a DEF gera.,os rácios de