quais são os rácios de solvabilidade?
rácios de solvabilidade comparam diferentes elementos das demonstrações financeiras de uma organização. A intenção desta comparação é discernir a capacidade da entidade-alvo de permanecer solvente. Os rácios de solvabilidade são normalmente utilizados pelos mutuantes e pelos departamentos de crédito internos para determinar a capacidade dos clientes para pagarem as suas dívidas. Exemplos de rácios de solvabilidade são:
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rácio actual., Trata-se de activos correntes divididos por passivos correntes e indica a capacidade de pagar passivos correntes com o produto da liquidação de activos correntes. A relação pode ser distorcida por uma quantidade excessivamente grande de inventário, que pode ser difícil de liquidar a curto prazo.
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Quick ratio. Este é o mesmo que o rácio actual, excepto que o inventário é excluído (o que o torna um melhor indicador de solvabilidade). Os restantes activos do numerador são mais facilmente convertíveis em dinheiro.,
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rácio da dívida em relação ao capital próprio. Compara o montante da dívida pendente com o montante do capital próprio constituído numa empresa. Se o rácio for demasiado elevado, indica que os proprietários dependem excessivamente da dívida para financiar a empresa, o que pode ser um problema se o cash flow não puder suportar os pagamentos de juros.
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taxa de cobertura de juros. Isto mede a capacidade de uma empresa pagar os juros sobre a sua dívida pendente., Um elevado rácio de cobertura de juros indica que uma empresa pode pagar as suas despesas de juros várias vezes, enquanto um rácio baixo é um forte indicador de que uma empresa pode não pagar os seus pagamentos de empréstimos.
se existe um rácio específico que é considerado o rácio de solvabilidade essencial, trata-se de uma comparação dos lucros antes das rubricas não monetárias, dividida por todas as responsabilidades., A fórmula é:
(lucros líquidos após impostos + amortização + amortização) ÷todos os passivos
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um elevado rácio de solvabilidade indica uma melhor capacidade para cumprir as obrigações da empresa. No entanto, o rácio não é totalmente indicativo de solvabilidade, uma vez que se baseia em lucros, que não correspondem necessariamente a fluxos de caixa. Uma análise de solvabilidade também não tem em conta a capacidade de uma empresa obter novos financiamentos a longo prazo, tais como através da venda de acções ou obrigações., Assim, a utilização dos rácios de solvabilidade deve ser complementada com outras informações, a fim de obter uma compreensão plena da solvabilidade de uma empresa.
é melhor rever todos os rácios de solvabilidade numa linha de tendência, para ver se a condição de uma empresa está a piorar ao longo do tempo.
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